Благодаря постоянному хеджированию рисков валютный арбитраж относительно стабильный и безопасный способ торговли на валютных рынках.
Валютный арбитраж может быть конверсионным и спекулятивным. Цель конверсионного арбитража — приобретение валюты по выгодной цене. Спекулятивный арбитраж используют для заработка на разнице валютных курсов.
Виды валютного арбитража
В зависимости от техники проведения торговых операций валютный арбитраж может быть:
- межрыночным;
- валютно-процентным;
- выравнивающим;
- дифференцированным.
Межрыночный валютный арбитраж
Классический вид валютного арбитража, основанный на разнице курсов валют на разных биржевых площадках. Например, покупка валюты на Сингапурской бирже и ее продажа на Немецкой срочной бирже во Франкфурте.
Сделки межрыночного валютного арбитража могут быть:
- простыми — работа с одной валютной парой;
- сложными — использование кросс-курсов или нескольких валютных пар;
- конверсионными — последовательный обмен одной валюты на другую.
Валютно-процентный арбитраж
Основан на проведении обменных и депозитарных операций с валютой и получении прибыли за счет разницы процентных ставок по разным валютам. Валютно-процентный арбитраж имеет две формы:
- с форвардным покрытием — приобретение валюты по текущему курсу, ее размещение на срочном депозите и продажа такой же валюты по форвардному курсу;
- без форвардного покрытия — приобретение валюты по текущему курсу, ее размещение на срочном депозите и обратная конверсия по текущему курсу до завершения срока депозита.
Выравнивающий валютный арбитраж
Разновидность конверсионных сделок, когда доход зависит от условий и места проведения взаиморасчетов. Выравнивающий арбитраж может быть:
- прямым — роль базы для взаиморасчетов выполняет курс валюты, о которой договорились стороны сделки;
- косвенным — для оплаты сделки используется третья валюта, купленная по самому выгодному курсу.
Диверсифицированный валютный арбитраж
Работа с группами сделок, которые открыты на разных рынках, но при этом связаны между собой. С помощью хеджирования трейдер повышает свои шансы на успех, а применяя диверсификацию сокращает общий риск по открытым торговым позициям. В итоге прибыльные сделки позволяют перекрыть потери в убыточных позициях.
