Разновидности
Самые популярные арбитражные стратегии:
- Использование индексов. Большинство бирж осуществляют расчеты своих индексов, при этом наибольшей ликвидностью, как правило, обладают индексы на фьючерсы. Биржевому игроку остается устранить возможную диспропорцию, которая с завидной регулярностью возникает на базисах фьючерсов и индексов.
- Работа с одинаковыми инструментами. Стратегия предполагает анализ разных биржевых площадок и поиск расхождений в стоимости фьючерсов на определенные активы. Далее следует покупка более дешевых контрактов и продажа дорогих. Риск при этом фактически «нулевой» — в момент экспирации цена соглашений должна выровняться и торговцу останется лишь зафиксировать прибыль.
- Простая стратегия. Подразумевает торговлю акциями и фьючерсами, основывается на анализе специальных фондовых графиков. При работе трейдер должен ориентироваться на движение свопа.
- Спот-фьючерсы. Базируется на сделках с акциями. Брокеры приобретают на одной бирже фьючерсы, а на другой — акции. Стоимость последних всегда будет ниже, поэтому необходимо дождаться наиболее благоприятного момента для продажи фьючерсов и приобретения акций. Для обеспечения максимальной рентабельности подобных операций их рекомендуют совершать по несколько раз за короткий промежуток времени.
Риски и прибыль
Риски, как уже говорилось выше, при использовании арбитражной стратегии сводятся к минимуму — на уровень дохода биржевого игрока будут влиять только показатели волатильности используемого инструмента. Что касается размеров прибыли, то они будут напрямую зависеть от разновидности стратегии — при использовании классических видов «арбитражки», которые считаются наиболее безопасными, доход будет небольшим, а вот ее более рисковые инновационные типы могут обеспечить показатели доходности на уровне 70-80% годовых.
