В ходе первичного размещения акции компании-эмитента реализуются по относительно низкой стоимости. Обычно андеррайтер предлагает инвесторам приобрести акции по номинальной цене. После листинга на торговых площадках подавляющее большинство акций торгуется выше цены размещения, что положительно сказывается на популярности инвестиций в IPO.
Как частному инвестору принять участие в IPO
Частному инвестору трудно принять участие в IPO, так как андеррайтеры принимают заявки от фондов, инвестиционных банков и институциональных инвесторов только на крупные суммы. Поэтому частные инвесторы собираются в пулы для коллективного инвестирования.
Для того чтобы принять участие в первичном размещении акций частному инвестору необходимо:
- открыть инвестиционный счет у брокера — инвестору нужно найти брокера, предоставляющего возможность вкладывать деньги в IPO;
- найти перспективную компанию — из предложенных брокером вариантов выбрать компанию, ознакомиться с ее проспектом эмиссии, финансовыми показателями и перспективами развития;
- подать заявку на участие в IPO — выделить часть инвестиционного капитала на участие в IPO понравившейся компании и уведомить брокера о желании инвестировать деньги.
Риски при участии в IPO
При участии в IPO частный инвестор может столкнуться со следующими рисками:
- частичное исполнение заявки — высокий спрос на акции приводит к тому, что заявки частных инвесторов могут не исполниться или исполниться частично;
- падение цены акций после первичного размещения — четверть акций компаний выходящих на IPO торгуются ниже цены размещения, из-за чего инвесторы терпят убытки, которые составляют около 30% от объема инвестированных в компанию средств.
Правила инвестора при участии в IPO
IPO может приносить хорошую прибыль если перед инвестированием:
- Оценивать внимание СМИ к предстоящему размещению. Чем чаще компания упоминается в СМИ, тем дороже будут ее акции после IPO.
- При выходе на биржу молодой компании анализировать результаты работы ее андеррайтеров. Если с их помощью компании успешно выходили на рынок и привлекали большие суммы, то высока вероятность того, что и в этот раз IPO позволит инвесторам заработать;
- Обращать внимание на на репутацию компании-эмитента и ее положение на рынке. Инвестиции в IPO крупных и респектабельных компаний практически всегда приносят хорошую прибыль;
- Особое внимание уделять компаниям из растущих секторов. Позитивное отношение инвесторов к определенному сектору положительно сказывается на акциях всех входящих в него компаний, что повышает шансы на рост акций после IPO.
