Успех предстоящего выхода на биржу напрямую зависит от уровня профессиональной подготовки специалистов, проводящих IPO. Первичное размещение акций — дорогостоящий и трудоемкий процесс, включающий ряд юридических, финансовых и организационных процедур.
Компания-эмитент и андеррайтер — главные действующие лица в процессе выхода на биржу, но специалисты по IPO андеррайтера и эмитента выполняют разные функции.
Специалист по IPO в компании-эмитенте
Для проведения первичного размещения компания-эмитент может взять специалистов по IPO в штат или заключить с ними договор на оказание услуг. В процессе работы в компании-эмитенте специалисты по IPO занимаются:
- анализом финансового положения и структуры управления компании-эмитента;
- сбором и анализом информации о деятельности компаний-конкурентов;
- проверкой степени соответствия внутренней документации и финансовых отчетов требованиям биржевой площадки и регуляторов;
- внесением необходимых корректировок при выявлении недостатков;
- составлением документации для надзорных органов;
- поиском андеррайтеров;
- выбором торговой площадки для первичного размещения и расчетом оптимального времени выхода на биржу;
- разработкой и корректировкой инвестиционного меморандума;
- привлечением потенциальных инвесторов;
- оценкой результатов проведенного IPO.
Специалист по IPO андеррайтера
Андеррайтер — организатор процесса выхода акций компании-эмитента на фондовую биржу. Чаще всего роль андеррайтера играет крупный инвестиционный банк. Для работы с компаниями, выходящими на IPO в штате андеррайтера присутствуют специалисты, занимающиеся первичными размещениями — брокеры, юристы и финансовые советники, которые выполняют следующие функции:
- отбирают перспективные компании, планирующие IPO, для взаимовыгодного сотрудничества;
- обсуждают условия сотрудничества с потенциальными клиентами, составляют и заключают соответствующие договоры;
- оказывают помощь специалистам компании-эмитента в выборе биржи и времени размещения акций;
- рассчитывают оптимальный баланс между объемом и ценой акций размещаемых на бирже;
- привлекают к участию в IPO крупных инвесторов, фонды и инвестиционные банки.
Профессиональные качества специалиста по IPO
Работа специалиста по IPO требует высоких аналитических способностей, организованности, коммуникабельности и пунктуальности. Специалист по IPO обязан:
- разбираться в тонкостях финансовой отчетности компаний, работающих в разных отраслях;
- иметь глубокие знания в области инвестирования и трейдинга;
- ориентироваться во всех аспектах работы фондового рынка;
- свободно разговаривать и вести переписку на английском языке.
Для трудоустройства в качестве специалиста по IPO кандидат должен иметь высшее финансовое или экономическое образование и окончить курсы по международным стандартам финансовой отчетности.
