Физические и юридические лица, специализирующиеся на этом направлении работы, называются депозитариями.
Экономический смысл работы депозитария
Ранее депозитарии были хранилищами, в которых находились ценные бумаги в документарной форме. Сегодня с развитием электронного документооборота эти организации хранят не бумажные носители, а информацию на специально создаваемых серверах, где отображаются сведения о совершаемых на фондовом рынке сделках.
Согласно ст. 7 ФЗ-39, к числу обязанностей депозитариев относится следующее:
- ведение счетов по каждому клиенту (депоненту) с отражением информации о всех совершенных сделках;
- регистрация фактов обременений по счетам клиентов;
- передача депонентам информации о ценных бумагах, зарегистрированных у них в собственности.
На практике работа депозитария складывается по следующей схеме. Клиент дает поручение брокеру приобрести для него определенное количество акций или облигаций. Брокер проверяет, имеется ли на счете гражданина или организации нужная сумма, а при ее наличии совершает сделку.
Операции проверяются Национальным клиринговым центром. Когда торговая сессия заканчивается, он передает сведения о сделке в центральный депозитарий — НРД. Последний регистрирует права собственности на приобретенные ценные бумаги за новым владельцем, затем информация поступает в частный депозитарий, который вносит записи в свои электронные реестры.
На практике депозитарии выполняют дополнительные функции, к числу которых относится:
- перечисление дивидендов акционерам;
- участие в собрания акционеров;
- начисление купонного дохода по акциям.
Крупные компании, выпустившие тысячи акций, зачастую не владеют полной информацией об их миноритарных собственниках. Когда проходит годовое собрание, возникает вопрос о выплате дивидендов. Эта трудоемкая задача передается для решения депозитарию, на серверах которого зафиксирована информация обо всех участниках юридического лица. Он направляет им причитающиеся суммы за вычетом налоговых отчислений.
Оформление посреднических отношений
В 39-ФЗ указано, что соглашение, заключаемое между посредником и физическим или юридическим лицом, называется договором о счете депо. Он обязательно составляется в письменном виде и заверяется обеими сторонами. Согласно положениям законодательства, в контракте обязательно указывается следующее:
- наименования и реквизиты сторон;
- предмет соглашения (например, услуги по хранению документарных акций, по регистрации прав собственности);
- порядок предоставления клиенту данных о движениях по счету;
- срок действия соглашения;
- стоимость услуг депозитария;
- частота предоставления клиенту отчетности;
- перечень других обязанностей депозитария.
Неотъемлемый элемент соглашения — условия ведения посреднической деятельности, утверждаемые внутренней документацией депозитария.
Клиент, подписавший соглашение, не утрачивает права на вверенные посреднику бумаги. Все сделки проводятся исключительно с его ведома и согласия. Депозитарий может отказать в осуществлении операции только при условии, что за депонентом числится непогашенная задолженность за обслуживание.
Закон запрещает депозитарию вынуждать клиентов отказываться от каких-либо правомочий, сопряженных с правом собственности на бумаги (например, от распоряжения ими). Депозитарий в ответе за сохранность вверенных ему ценностей. Если они будут украдены или утрачены, он обязан возместить гражданину или компании их стоимость.
