Дилерская деятельность
Задача биржевых посредников — обеспечение своевременной организации сделок по объявленным ценам в установленные сроки. Для гарантированного исполнения дилеру необходим достаточный капитал, размер которого устанавливается законодательством.
Кроме посредничества, дилерскую деятельность можно совмещать с предоствлением брокерских услуг.
Существует ряд особенностей дилерской торговли акциями в РФ:
- по закону дилером может становиться только юридическое лицо;
- для совершения финансовых операций и сделок необходима лицензия;
- правом лицензирования на территории России обладает Центральный Банк.
Деятельность биржевых дилеров сравнима с валютным обменным пунктом, который сам устанавливает цены. Прибыль генерируется за счет в разницы между ценой покупки и продажи при работе с ценными бумагами или акциями. Дополнительные источники получения финансовой прибыли — плата за предоставление информации и консультации клиентов.
Обязанности
Посредники организуют оборот корпоративных и государственных активов между продавцами и покупателями. Принимая обязанности по объявлению котировок, дилеры обеспечивают высокую ликвидность фондового рынка, а в случае снижения активности потенциальных участников сделок — увеличивают объем торговли.
По законодательству посредники обязаны соблюдать определенные правила:
- действовать в интересах всех участников сделки;
- предоставлять исчерпывающую информацию о финансовом положении на рынке;
- недопустимо манипулировать продажной стоимостью бумаг и намеренно искажать текущее состояние эмитентов, динамику цен на активы и т.п.
В отличие от частных клиентов биржевые дилеры гораздо лучше осведомлены о предстоящих изменениях стоимости акций и предполагаемых котировках. По закону посредники должны раскрывать эту информацию и давать консультации клиентам, желающим вложить деньги в приобретение финансовых инструментов.
Условия проведения сделок
С объявлением публичных котировок биржевые дилеры сообщают дополнительную информацию для клиентов: количество предлагаемых активов, срок действия установленной стоимости и другие сведения. Потенциальные покупатели оценивают возможные риски и выгоды, после чего принимают решение о покупке на предложенных условиях или отказываются от сотрудничества.
Наиболее популярная разновидность сделок на фондовых биржах — фьючерсная, в основе которой лежит заключение договора купли-продажи акций или ценных бумаг. Особенность операции — спекулятивный характер. Сделка производится в установленный срок по фиксированной цене на договорных условиях сторон.
Основной интерес для участников — отсроченное получение материальной выгоды в результате изменения стоимости приобретенных или проданных активов. Рост или падение ценности через определенный период времени покажет, кто из сторон сделки получит финансовую прибыль. Для успешной дилерской деятельности главное преимущество — умение анализировать и предугадывать динамику цен.