Специфика и применение алготрейдинга
Алготрейдинг представляет собой удобную возможность автоматизации обыденных манипуляций трейдера, в результате сокращается время, необходимое для анализа биржевой ситуации, выполнения операций, математического расчета. АТС помогают свести к минимуму влияние человеческого фактора — эмоций, паники, спешки, домыслов, которые зачастую делают убыточными даже профессиональные стратегии.
Торговля основывается на существующей вероятности попадания котировок в заданный диапазон. Расчеты базируются на исторических данных относительно конкретного актива, могут включать целый набор рабочих инструментов. Вслед за непрерывными изменениями рынка разработчики алгоритмов находятся в постоянном поиске повторяющихся моделей, на основе которых формулируют правила совершения сделок, подбирают торговых роботов, помогающих реализовать этот механизм. Способы подбора моделей:
- генетический — создание алгоритмов поручается компьютерным системам;
- автоматический — используются программы, способные работать с огромными массивами данных и тестировать стратегии;
- ручной — научный подход учитывает математические и физические модели.
Ведущие алготрейдинговые компании используют тысячи инструментов, существенно снижающих вероятность ошибок и сбоев.
Типы и потенциал
Алгоритм — это набор точных инструкций, обеспечивающих достижение конкретных целей. В зависимости от последних на торговых площадках выделяют пять типов торговли:
- статистическая;
- алготрейдинг исполнения;
- автоматическое хеджирование;
- прямой доступ;
- высокочастотный алготрейдинг.
Рост популярности МТС и АТС среди спекулянтов обуславливается увеличением автоматизации процессов, быстротечностью валютных операций, снижением операционных затрат. Банки также стали использовать алгоритмы с целью предоставления актуальных котировок на торговых площадках, повышения скорости обновления данных, уменьшения роли ручного труда в расчете цен, минимизации транзакционных издержек.
Сущность высокочастотного алготрейдинга
Высокочастотный алготрейдинг также именуется HFT-торговлей, он наиболее востребован среди других форм автоматизированного совершения операций. Его преимуществом является возможность быстрого заключения сделок с более чем одним инструментом, здесь работа с позициями (открытие и закрытие) выполняется за доли секунды. Операции характеризуются микрообъемами, притом они уравновешиваются большим их числом.
Результаты — убытки и доходы — фиксируются моментально, поэтому здесь нужна сложная техническая база и качественная прямая связь с коммуникационными шлюзами.
Черты высокочастотной торговли:
- использование инновационных систем, способных исполнять позиции за миллисекунды;
- осуществление скоростных сделок, характеризующихся крупными объемами и минимально возможной прибылью;
- исключительно внутридневная торговля;
- получение прибыли из маржи и микроколебаний цен;
- использование всех категорий арбитражных сделок.
Самыми распространенными HFT-стратегиями являются маркетмейкинг, арбитраж задержек и статистический его вид, фронтраннинг. Последняя заключается в поиске объемных заявок на покупку и выставлении собственной мелкой, характеризующейся большей ценой. По мере исполнения алгоритм автоматически выставляет заявки немного выше, рассчитывая на проявление сопутствующих колебаний.
Роботизированные операции, выполняемые в рамках алготрейдинга, создают около 55% ликвидности мировых фондовых бирж. С течением технологического развития инструментов процесс извлечения прибыли усложняется и дорожает. С профильного рынка постепенно вытесняются компании среднего звена, так как возрастают расходы на модернизацию технической базы, актуализацию программного обеспечения.
