Вход

Алготрейдинг

Сформулированный трейдером порядок открытия и закрытия сделок, в основу которого закладывается четкий алгоритм работы автоматических либо механических торговых систем — АТС И МТС соответственно.

Специфика и применение алготрейдинга

Алготрейдинг представляет собой удобную возможность автоматизации обыденных манипуляций трейдера, в результате сокращается время, необходимое для анализа биржевой ситуации, выполнения операций, математического расчета. АТС помогают свести к минимуму влияние человеческого фактора — эмоций, паники, спешки, домыслов, которые зачастую делают убыточными даже профессиональные стратегии.

Торговля основывается на существующей вероятности попадания котировок в заданный диапазон. Расчеты базируются на исторических данных относительно конкретного актива, могут включать целый набор рабочих инструментов. Вслед за непрерывными изменениями рынка разработчики алгоритмов находятся в постоянном поиске повторяющихся моделей, на основе которых формулируют правила совершения сделок, подбирают торговых роботов, помогающих реализовать этот механизм.

Способы подбора моделей:

  • генетический — создание алгоритмов поручается компьютерным системам;
  • автоматический — используются программы, способные работать с огромными массивами данных и тестировать стратегии;
  • ручной — научный подход учитывает математические и физические модели.

Ведущие алготрейдинговые компании используют тысячи инструментов, существенно снижающих вероятность ошибок и сбоев.

Типы и потенциал

Алгоритм — это набор точных инструкций, обеспечивающих достижение конкретных целей. В зависимости от последних на фондовом рынке выделяют 5 типов торговли:

  • статистическая;
  • алготрейдинг исполнения;
  • автоматическое хеджирование;
  • прямой доступ;
  • высокочастотный алготрейдинг.

Рост популярности МТС и АТС среди спекулянтов обуславливается увеличением автоматизации процессов, быстротечностью валютных операций, снижением операционных затрат.

Банки также стали использовать алгоритмы с целью предоставления актуальных котировок на торговых площадках, повышения скорости обновления данных, уменьшения роли ручного труда в расчете цен, минимизации транзакционных издержек.

Сущность высокочастотного алготрейдинга

Высокочастотный алготрейдинг также именуется HFT-торговлей, он наиболее востребован среди других форм автоматизированного совершения операций. Его преимуществом является возможность быстрого заключения сделок с более чем одним инструментом, здесь работа с позициями (открытие и закрытие) выполняется за доли секунды. Операции характеризуются микрообъемами, притом они уравновешиваются большим их числом. Результаты — убытки и доходы — фиксируются моментально, поэтому здесь нужна сложная техническая база и качественная прямая связь с коммуникационными шлюзами.

Ключевые черты высокочастотной торговли:

  • использование инновационных систем, способных исполнять позиции за миллисекунды;
  • осуществление скоростных сделок, характеризующихся крупными объемами и минимально возможной прибылью;
  • исключительно внутридневная торговля;
  • получение прибыли из маржи и микроколебаний цен;
  • использование всех категорий арбитражных сделок.

Самыми распространенными HFT-стратегиями являются маркетмейкинг, арбитраж задержек и статистический его вид, фронтраннинг. Последняя заключается в поиске объемных заявок на покупку и выставлении собственной мелкой, характеризующейся большей ценой. По мере исполнения алгоритм автоматически выставляет заявки немного выше, рассчитывая на проявление сопутствующих колебаний.

Роботизированные операции, выполняемые в рамках алготрейдинга, создают около 55% ликвидности мировых фондовых бирж. С течением технологического развития инструментов процесс извлечения прибыли усложняется и дорожает. С профильного рынка постепенно вытесняются компании среднего звена, так как возрастают расходы на модернизацию технической базы, актуализацию программного обеспечения.

Поделиться
Отправить

Статьи на эту тему