В данной отрасли экономики деньги перестают быть вспомогательными средствами для обеспечения товарного обращения, они сами становятся главным объектом заключаемых сделок.
Механизм работы
Между продавцом и покупателем на денежном рынке проводится непосредственный обмен деньгами, без замены их на реальный товар или услугу. При осуществлении сделки продавец средств стремится получить дополнительных доход, который представляет собой процент. Продавец получает его за то, что временно отказывается владеть своими средствами и отдает их в пользование другому лицу.
Продажа денежных средств предполагает их передачу в обмен на инструменты, которые позволят владельцу сохранить право на проданные средства и получить процентный доход от их использования.
Инструменты
Инструменты денежного рынка представляют собой обязательства покупателей средств по отношению к продавцам. Они делятся на недолговые и долговые. Недолговые инструменты предоставляют продавцу право контролировать деятельность покупателя и отчасти распоряжаться вложенными средствами. В эту группу входят инвестиционные инструменты, опционы, договоры страхования, фьючерсы.
Долговые обязательства предполагают, что продавец предоставляет средства покупателю для того, чтобы через определенный промежуток времени он вернул деньги вместе с определенной процентной доплатой.
Долговые обязательства делятся на:
- Депозитные — средства поступают в полное распоряжение покупателя при сохранении условия их возвратности. В данную группу входят договоры на вклады, открытие счетов в банках.
- Заемные — продавец средств вводит определенные ограничения по отношению к цели, на которую могут быть потрачены деньги. К заемным средствам относятся облигации, кредитные договоры.
Другая классификация предполагает деление инструментов по внешним особенностям. Все финансовые средства классифицируются на:
- кредитные договоры;
- ценные бумаги;
- валютные ценности.
Долговые и недолговые инструменты представляют собой объект сделок, осуществляющихся на рынке, тем самым они обеспечивают перемещение денег между отраслями экономики.
Субъекты
В сделках на финансовом рынке принимают участие:
- физические лица;
- юридические лица;
- государственные организации.
В качестве посредников при осуществлении сделок на денежном рынке выступают:
- инвестиционные компании;
- банковские структуры;
- фонды медицинского и пенсионного страхования;
- брокерские и дилерские компании;
- кредитные организации.
Особенности спроса и предложения
На финансовом рынке цена, спрос и предложение имеют особенности, обусловленные специфичностью рынка. Цена представляет собой процентную ставку, получаемую продавцом от покупателя. Процентный доход может быть:
- облигационный — средства от владения ценными бумагами;
- банковский — плата за проведение операций в банке;
- депозитный — норма, выплачиваемая банком своим вкладчикам;
- ссудный — выплаты заемщика по своей ссуде.
Предложение на финансовом рынке подвергается контролю со стороны центрального или национального банка. Данная организация занимается регуляцией денежной массы, что выражается в особой финансовой политике. Основными инструментами ее реализации выступают операции центрального банка по реализации или приобретению государственных ценных бумаг. Кроме того, банк устанавливает учетные ставки процента. В обязанности организации входит и определение нормы обязательных резервов.
В отличие от предложения, уровень спроса на финансовом рынке не определяется государством извне. Его величина зависит напрямую от осуществляемых на рынке сделок. В зависимости от целей потребителей показатель классифицируется на:
- транзакционный спрос — основан на увеличении потребностей потребителей в денежных средствах, которое возникает на фоне повышения объема производства и изменением национального дохода;
- спекулятивный спрос — предполагает обмен средств покупателей или продавцов на ценные бумаги при наличии у них «избыточных» денег, которые можно направить на получение дохода.
