Цели и задачи
В рамках инвестиционного менеджмента решаются следующие задачи:
- обеспечение инвестиционной поддержки для расширения и развития производства и сбыта продукции;
- разработка структуры инвестиционного портфеля в соответствии с целями и задачами предприятия;
- поддержание финансовой устойчивости фирмы в долгосрочной перспективе.
Задачи менеджмента взаимосвязаны. Это означает, что создание и поддержание оптимальной структуры инвестиционного портфеля предполагает рост финансовых показателей, обеспечение достаточной гибкости вложений, их соответствие целям развития компании.
Функции
Посредством инвестиционного менеджмента реализуется:
- Планирование. Процесс разработки стратегии вложения денежных средств, включающий расчет финансовых показателей, сравнение потенциальной прибыльности проектов, разработку бизнес-планов.
- Организационная деятельность. Определение необходимых объемов собственного и заемного капитала, поиск партнеров и инвесторов, выбор источников заемного финансирования, формирование инвестиционного портфеля.
- Координация. Контроль процесса реализации проекта, координация действий всех его участников, оценка экономической эффективности проводимых мероприятий, выявление допущенных просчетов, своевременное принятие мер, направленных на их устранение.
Этапы
Деятельность инвестиционных менеджеров делится на этапы:
- Разработка тактики. Это оценка капитала инвестора, анализ его целей и задач, определение приемлемого уровня риска. Для разработки плана действий используются два вида анализа: технический и фундаментальный. Первый предполагает анализ рыночной ситуации, расчет коэффициентов, и поиск паттернов на ценовых графиках анализируемых торговых инструментов. Второй — это определение тенденций развития отрасли на основе макроэкономических показателей и новостного фона.
- Создание инвестиционного портфеля. Опираясь на результатах технического и фундаментального анализа, данных финансовой отчетности выбранных предприятий, их рыночной капитализации, инвестиционный менеджер приобретает акции (облигации) на сумму, которая имеется в его распоряжении.
- Внесение корректировок в структуру портфеля. Если приобретенные активы не оправдывают ожиданий инвестора, менеджер избавляется от невыгодных ценных бумаг, заменяя их на перспективные. Принимая решение о продаже, он ориентируется на прогнозы аналитиков, финансовые показатели и рыночные коэффициенты.
- Аналитика реализуемых проектов. В задачи менеджера входит анализ и контроль инвестиционных проектов.
