В зависимости от сферы деятельности, степени развития бизнеса и уровня конкуренции на рынке, активы могут быть вложены в акции, основные фонды и иностранные ценные бумаги. Структурный анализ активов проводится для оценки перспектив и приоритетных направлений развития бизнеса.
Структурирование активов компании
В бухгалтерском балансе активы предприятия делятся на оборотные и внеоборотные.
- Оборотные активы. Задолженность клиентов компании за товары и услуги, инвестиции сроком менее одного производственного цикла, вклады и ценные бумаги, запасы материалов и готовых товаров, наличные деньги в кассе предприятия. Срок оборота активов один цикл производства (производственная сфера) или обращения (финансовая сфера).
- Внеоборотные активы. Основные средства, инвестиции, нематериальные активы, затраты на ведение капитального строительства. Срок оборота превышает один производственный цикл или цикл обращения.
По степени подверженности инфляции активы делят на монетарные и немонетарные.
- Монетарные активы. Совокупность наличных и безналичных денежных средств. Они подлежат переоценке с учетом обесценения денежной массы.
- Немонетарные активы. Вложения в основные фонды, возведение зданий и сооружений, запасы сырья, материалов и продукции, упакованные для реализации товары. Переоценка проводится с учетом рыночных цен, их реальная стоимость зависит от политики компании и ситуации в отрасли.
Соотношение монетарных и немонетарных активов зависит от рыночной ниши и особенностей производственного цикла.
Методы структурного анализа
В зависимости от целей, анализ структуры активов может быть горизонтальным и вертикальным.
- Горизонтальный метод анализа. Сравнение данных по каждой группе активов за несколько расчетных периодов, позволяет увидеть изменении показателя в динамике. Например, величина дебиторской задолженности за последние три квартала.
- Вертикальный метод анализа. Проводится сопоставление данных по каждой группе с общим объемом активов предприятия, что позволяет определить удельный вес группы в общей структуре активов. Например, доля средств в незавершенном производстве относительно общей суммы активов.