По закону в качестве регистраторов могут быть задействованы лишь юридические лица, каждое из них может обслуживать только одного эмитента. Первым запрещено напрямую участвовать в сделках с ценными бумагами и торговать на фондовом рынке.
Реестром принято именовать полный перечень обладателей ценных бумаг (здесь подразумеваются именные), включающий обширную информацию относительно их лицевых счетов.
Функции
Главной задачей, стоящей перед этим вспомогательным участником рынка, является сбор заданной категории сведений и их систематизация, то есть в ведении находятся все аспекты, касающиеся выпуска и результатов торгов по ценным бумагам. Экономисты выделяют базовые функции регистраторов:
- фиксация и предоставление по требованию свидетельств о всех действиях, затрагивающих эмиссионные счета;
- составление учетных журналов и отслеживание документов, на основе которых в реестр были внесены корректировки;
- координация состояния сертификатов, учет утраченных и погашенных обязательств;
- составление и поддержание в актуальном виде списка лиц-обладателей акций и других ценных бумаг.
Отдельный сегмент составляют задачи, имеющие более информационный характер:
- работа над справочными материалами, наиболее полно описывающими специфику оборота акций конкретного эмитента;
- решение организационных вопросов относительно расчета и выплаты дивидендов;
- организационное и информационное сопровождение общих собраний;
- пояснение по требованию клиентов вопросов, касающихся выпуска ценных бумаг и составления сертификатов на них;
- предоставление консультаций относительно обращения и права собственности на ценные бумаги;
- создание, использование на практике и последующее сопровождение инновационных технологий, интегрированных в процесс учета.
Все профильные функции прописываются в договорах, связывающих эмитента и регистратора.
Обязательства
Эмитент заключает соглашение с юридическим лицом для того, чтобы получать актуальные и полные сведения из реестра по первому требованию. Регистратор должен всесторонне отслеживать и фиксировать операции, проходящие по лицевым счетам обладателей ценных бумаг, это же правило касается и сегмента номинальных держателей (притом последние, участвовавшие в бездокументарном выпуске, обязаны предоставить свидетельство о праве собственности).
Вся деятельность регистратора сводится к выполнению двух ключевых обязанностей — работать со списками и описаниями для эмитента, с одной стороны, и следить за соблюдением прав инвесторов, с другой. В этом аспекте можно выделить следующие обязательства юридического лица:
- вводить в систему лицевые счета всех типов держателей акций и прочих ценных бумаг;
- следить за тем, чтобы дополнения и изменения оставались актуальными, чтобы они вовремя попадали во внутреннюю информационную базу;
- по поручению обладателей ценных бумаг заниматься их лицевыми счетами, выполнять указанные операции;
- следить за тем, чтобы все заинтересованные лица в полном объеме получали новую информацию, озвучиваемую эмитентом;
- доводить до всех зарегистрированных в реестре лиц сведения о правах и методах их реализации (речь идет о взаимоотношениях в связи с владением и получением прибыли из ценных бумаг);
- в случае прекращения действия договора, заключенного с эмитентом, регистратор должен передать всю систему другому занявшему его место юридическому лицу.
Регистраторы в обязательном порядке становятся членами саморегулируемых организаций, деятельность которых регламентирует работу профессиональных представителей фондового рынка, занятых ведением реестров и баз данных относительного широкого спектра ценных бумаг. Специфика их деятельности подразумевает жесткую кадровую политику относительно руководящего состава.
