Функции инвестиционных советников
Инвестиционные советники — профессионалы в сфере финансов, которые дают клиентам рекомендации по управлению инвестициями. Данной деятельностью занимаются два типа участников фондового рынка: брокеры и управляющие компании.
Инвестиционный советник выполняет функции по дискреционному управлению активами. Посредник совершает сделки с ценными бумагами, принадлежащими клиенту, без его согласия на проведение операций. Полномочия закрепляются договором или нотариальной доверенностью.
Плата, взимаемая инвестиционным советником, бывает двух видов:
- фиксированная — заранее обозначенная сумма за одну консультацию или установленный временной интервал абонентского обслуживания;
- процентная — определенная доля от величины активов клиента.
Второй вариант предпочтительнее, т. к. он повышает заинтересованность посредника в ведении эффективности инвестиционной деятельности.
Консультанты работают с частными инвесторами, и компаниями. Граждане пользуются их рекомендациями при заключении страховых договоров, оформлении пенсионных услуг, поиске перспективных инвестиционных инструментов, совершении сделок с ценными бумагами. Компании обращаются к посредникам при работе на фондовом рынке.
При составлении рекомендаций, инвестиционный советник учитывает цели клиента, его инвестиционные возможности.
Работа специалиста включает три этапа:
- оценка текущего состояния инвестиционного портфеля;
- определение его оптимальной структуры для конкретного клиента с точки зрения соотношения риска и доходности;
- приобретение финансовых инструментов.
Оптимальная частота совершения сделок для частных и корпоративных инвесторов — раз в квартал. Одни активы портфеля заменяются другими при возникновении необходимости.
Законодательное регулирование инвестиционной деятельности
В конце 2017 года внесены поправки в ФЗ-39 и ФЗ-223, регулирующие деятельность посредников на финансовом рынке. Эти коррективы означают ужесточение требований к работе инвестиционных советников. Новые правила предполагают следующее:
- Инвестиционной деятельностью вправе заниматься компании и ИП.
- Они должны вступить в СРО и подать документы на включение в реестр инвестиционных советников, ведение которого относится к полномочиям Центробанка РФ.
- Общие требования к квалификации и опыту советников устанавливаются федеральным законодательством, детальные — локальными актами, принимаемыми СРО.
Если инвестиционный советник намеренно совершил действия, которые привели к убыткам для взыскания компенсации нужно обращаться в суд. Последний принимает решение о материальной ответственности посредника и установлении для него дисциплинарного наказания, вплоть до исключения из СРО.
