Классификация
На современных торговых площадках имеют право совершать сделки все желающие, начиная от частных лиц, заканчивая крупными предприятиями и корпорациями. Доступ открывается тем, кто прошел специальную подготовку. Все страны закрепляют в своем законодательстве ответственность для участников рынка ценных бумаг, которыми являются:
- Эмитенты. Эта группа, которая занимается выпуском в обращение ценных бумаг разных видов. Для выполнения такой работы эмитентам, которые являются юридическими лицами, необходимо получить специальную лицензию и придерживаться установленных стандартов. Их основная задача — привлечение инвестиций.
- Депозитарий. Эти участники занимаются такой работой, как хранение сертификатов ЦБ и их учет. Между сторонами заключается депозитарный договор, в котором прописана ответственность, обязанности, предмет сделки.
- Инвесторы. Без участников этой группы невозможно представить современный рынок ЦБ. Их роль — приобретение и продажа ЦБ эмитентов. Инвесторами могут быть предприятия, физические лица, государство.
- Дилеры. Эта группа посредников, которая имеет право совершать сделки купли-продажи. Такие операции дилер может выполнять самостоятельно или через трейдеров. Действовать участник может от своего имени и за свой счет.
- Управляющие. Эта группа участников, имеющая лицензию Центробанка, осуществляет управление денежными потоками от своего имени в интересах третьих лиц. Их выгода — получение комиссии. Если заказчик при сделках несет убытки, то управляющий по закону должен выплатить компенсацию.
- Организации инфраструктуры рынка. В эту группу относятся расчетно-клиринговые компании, которые обеспечивают расчетное обслуживание сделок.
Участники рынка могут заниматься:
- брокерством;
- управлением инвестиционным портфелем;
- депозитами;
- дилерской деятельностью;
- инвестиционным консультированием.
Они могут одновременно брать на себя выполнение нескольких обязанностей. Например, предприятие имеет право быть дилером и брокером. Все действия участников рынка ценных бумаг находятся под пристальным вниманием Банка России. Структура наделена законным правом проведения аудиторских проверок.
В соответствии с действующими законами банки могут являться участниками рынка ЦБ. Кредитные организации могут выступать посредником при размещении ценных бумаг, оформлять займы под их залог, быть брокерами. К тому же банки имеют право вкладывать собственные финансовые ресурсы в фондовые активы. От операций, которые кредитные учреждения осуществляют на этом рынке, они получают значительные объемы доходов. Впоследствии такая выручка формирует прибыль банка.
Ответственность
Банк России является регулятором на рынке ценных бумаг. Эта структура следит, чтобы все участники действовали, не выходя за рамки законодательства. Банк России наделен такими полномочиями, как наложение штрафных санкций на нарушителей, введение ограничений, приостановление или аннулирование лицензий.
Каждый участник, работающий на площадке, должен выполнять свои функции строго в соответствии с законом РФ «О РЦБ», сложной системой взаимосвязей, действующими правилами и порядками.
