Клиринг

Клиринг — безналичные расчеты, производимые крупными финансовыми структурами и предприятиями, а в некоторых случаях и отдельными государствами, за услуги, ценные бумаги и ряд конкретных товаров.

Они реализуются на основе взаимных расчетов с обязательным учетом всех требований платежных балансов.

Основы клиринга

Клиринг — это довольно сложная операция оборотов средств, в процессе которой клиринговый субъект берет на себя обязательства как стороны-посредника, так и непосредственного покупателя или продавца в ходе осуществления «компенсационных» транзакций — такие условия необходимы для организации заказов между заинтересованными сторонами. Данная практика получила широкое распространение в международных оборотах между крупными компаниями и предприятиями.

Также клиринг довольно часто применяется в банковском сегменте. В этом случае он выступает в качестве инструмента, с помощью которого можно «очистить» взаимные обязательства. Иногда клиринг может являться своеобразной формой для осуществления в платежных системах многосторонних или двусторонних расчетов.

В определенных ситуациях основой клиринга выступают:
  • различные договоры, главной целью подписания которых является балансирование оборотных стоимостей и определение типов, а также количества поставляемых товарных групп;
  • платежные договоры, регламентирующие порядок расчетов между партнерскими сторонами.
Наличная оплата при клиринге может проводиться только при двустороннем сотрудничестве. С ее помощью стороны выравнивают разницу балансов в итоговом сальдо.

Во всех разновидностях клиринга задействуются специальные клиринговые организации. Они могут находиться как в собственности частных лиц, так и в собственности определенного государства.

На территории России законодательные нормы позволяют создавать клиринговые институты любой формы собственности. Свою деятельность подобные учреждения практически всегда осуществляют на коммерческой основе (организация может работать в некоммерческом сегменте только в ситуациях, определенных несколькими нормативно-правовыми актами).

Клиринг является видом финансовой деятельности, который подвергается лицензированию. Работу клиринговых организаций контролируют центробанки государств, на территории которых они зарегистрированы.

Виды клиринга

Специалисты выделяют несколько основных разновидностей клиринга:
  • Товарный. Является системой безналичных расчетов, которые реализуют различные финансовые организации, оплачивая оказанные услуги, акции, товарные группы и т.д. Проводятся на основе взаимного зачета, при котором учитываются все главные условия платежных балансов сторон.
  • Валютный. По сути, это регламентированный порядок осуществления расчетов между государствами. Он проводится на основе расчета в специальной клиринговой валюте (ее фиксированная стоимость согласовывается предварительно) за различные услуги и товары, стоимость которых эквивалентна.
  • Многосторонний. Подразумевает предварительное создание так называемого «клирингового пула», в состав которого входят все стороны сделок. Затем прописываются обязанности каждого из клиентов, а также производятся расчеты по валютным средствам, акциям, векселям и другим ценным бумагам.
  • Банковый. Базируется на взаимном зачете всех равных платежей участников сделки друг другу. Безналичные расчеты между банковскими структурами проводятся через специализированные расчетные палаты.
  • Простой. Подразумевает определение обязанностей каждой из сторон клиринга, а также осуществление расчетов по денежным средствам и ценным бумагам после окончания участником клирингового пула каждой отдельно взятой сделки.

Неттинг

Напоследок несколько слов о самом примитивном типе клиринга — неттинге, при котором центральный контрагент практически никогда не задействуется. Выделяют 2 основных вида неттинга:
  • Двухсторонний.
  • Многосторонний.
По окончательным результатам неттинга производится расчет чистого сальдо для каждой из задействованных сторон. В итоге сальдо выплачивается клиенту, у которого был наибольший доход.
Поделиться
Отправить

Статьи на эту тему