Они реализуются на основе взаимных расчетов с обязательным учетом всех требований платежных балансов.
Основы клиринга
Клиринг — операция по обороту средств, в процессе которой клиринговый субъект берет на себя обязательства как стороны-посредника, так и покупателя или продавца в ходе осуществления «компенсационных» транзакций — такие условия необходимы для организации заказов между заинтересованными сторонами. Данная практика получила широкое распространение в международных оборотах между крупными компаниями и предприятиями.
Клиринг применяется в банковском сегменте в качестве инструмента взаимозачета. Иногда клиринг может являться своеобразной формой для осуществления в платежных системах многосторонних или двусторонних расчетов.
Основа клиринга:
- договоры, главной целью подписания которых является балансирование оборотных стоимостей и определение типов, а также количества поставляемых товарных групп;
- платежные договоры, регламентирующие порядок расчетов между партнерскими сторонами.
Наличная оплата при клиринге может проводиться только при двустороннем сотрудничестве. С ее помощью стороны выравнивают разницу балансов в итоговом сальдо.
Во всех разновидностях клиринга задействуются специальные клиринговые организации. Они могут находиться как в собственности частных лиц, так и в собственности определенного государства.
На территории России законодательные нормы позволяют создавать клиринговые институты любой формы собственности. Свою деятельность подобные учреждения практически всегда осуществляют на коммерческой основе (организация может работать в некоммерческом сегменте только в ситуациях, определенных несколькими нормативно-правовыми актами).
Клиринг является видом финансовой деятельности, который подвергается лицензированию. Работу клиринговых организаций контролируют центробанки государств, на территории которых они зарегистрированы.
Виды клиринга
- Товарный. Система безналичных расчетов финансовых организаций на основе взаимного зачета, при котором учитываются все условия платежных балансов сторон.
- Валютный. Регламентированный порядок осуществления расчетов между государствами. Он проводится на основе расчета в клиринговой валюте за услуги и товары.
- Многосторонний. Работа в рамках клирингового пула, в состав которого входят все стороны сделок, где проводятся расчеты по валюте, векселям, акциям и инвестиционным инструментам.
- Банковский. Базируется на взаимном зачете всех равных платежей участников сделки друг другу. Безналичные расчеты между банковскими структурами проводятся через специализированные расчетные палаты.
- Простой. Подразумевает определение обязанностей каждой из сторон клиринга, а также осуществление расчетов по денежным средствам и ценным бумагам после окончания участником клирингового пула каждой отдельно взятой сделки.
Неттинг
Примитивный тип клиринга, при котором центральный контрагент практически никогда не задействуется.
Выделяют два вида неттинга:
- двухсторонний;
- многосторонний.
По результатам неттинга производится расчет чистого сальдо для каждой из задействованных сторон. В итоге сальдо выплачивается клиенту, у которого был наибольший доход.
