Это движение денег внутри и за пределами организации, необходимое для ее бесперебойной работы.
Основная цель корпоративных финансов — обеспечить организацию денежными средствами для покрытия текущих и предстоящих затрат. Для этого используется:
- собственный капитал;
- прибыль;
- краткосрочные или долгосрочные кредиты;
- выпуск и продажа ценных бумаг;
- эмиссионный доход;
- государственные субсидии.
Источники финансирования можно разделить на 2 группы: собственные и привлеченные. При эффективной работе организации собственные финансовые ресурсы должны полностью покрывать ее текущие расходы. Заемные привлекаются лишь при временном увеличении затрат. Например, на модернизацию или расширение производства. Если организация работает в убыток, заемные средства используются, в том числе и для выплаты зарплат, закупки материалов.
На финансах организации сказывается умение руководства находить оптимальный баланс между потенциальной прибылью и возможными убытками в ходе инвестиционной деятельности. При грамотном управлении инвестициями доход от вложений может сравниться, а иногда и превысить, доходы от основной деятельности.
Функции корпоративных финансов
Согласно ст. 50 ГК РФ основная цель создания и работы коммерческого предприятия — получение прибыли. В процессе достижения главную роль играют следующие функции корпоративных финансов:
- распределительная — направление и распределение денежных потоков (доходов) между субъектами хозяйственной деятельности (поставщиками, посредниками, государством);
- контрольная — обеспечение сохранности имущества организации, эффективности и целесообразности использования ее ресурсов как денежных, так и материальных;
- учетная — регистрация всех произведенных товаров или услуг;
- стимулирующая — развитие наиболее важных и прибыльных направлений деятельности организации.
Вне зависимости от текущего приоритета корпоративных финансов, работа по их организации строится на нескольких принципах:
- самоокупаемости;
- финансового планирования;
- разделения средств;
- самофинансирования;
- сохранности собственности;
- ответственности за итоговый результат;
- соблюдения очередности платежей;
- контроля.
Их следует рассматривать как совокупность условий финансовой работы компании. В противном случае это негативно отражается на эффективности организации финансов предприятия.
