Основы инвестиционного рынка — принципы свободной конкуренции, спроса и предложения, выгоды и рисков. Особая роль отводится праву всех участников инвестиционных сделок на доступ к необходимой информации.
Субъекты, участники, объекты и предмет
На рынке ИР имеется масса возможностей для инвестирования как для бюджетных государственных средств, так и для тех, у кого имеются не столь крупные семейные сбережения. Этот рынок абсолютно открыт, потому субъектами могут выступать физические и юридические лица любых форм собственности и различных объединений. Им нужно только определиться с размерами инвестиций, что напрямую зависит от их платежеспособности. Основными участниками сделок ИР являются:
- покупатели;
- продавцы;
- посредники.
Первые две категории относятся к прямым участникам.
Третья же подгруппа представлена финансовыми и валютными брокерами, дилерами, кредитно-финансовыми институтами (такими как коммерческие банки, инвестиционные фонды и компании). Также участниками могут являться посредники, выполняющие вспомогательные функции на рынке инвестиций — различные биржи, расчетно-клиринговые центры, депозитарии, и проч.
Объекты инвестиционных процессов — это инвестиционные инструменты. Поскольку ИР является динамичной системой, которая развивается в соответствии с экономическими современными реалиями, соответственно, и инструменты перманентно меняют свой вид и стоимость.
Предмет составляют те отношения, которые возникают на рынке инвестиций. Для них предусмотрено строгое регулирование законами различных государств и принятыми нормами функционирования экономической системы в целом.
Структура и конъюнктура ИР
Структура ИР включает в себя 3 составляющих:
- Реальные вложения — земля и недвижимость, новое либо незавершенное строительство, драгметаллы и др.;
- Финансовые — производятся в разнообразные ценные бумаги, такие как акции и облигации, государственные обязательства, валютные ценности, ссуды и т.д.;
- Интеллектуальные — особенно актуальны для современного экономического развития. Они включают в себя вложения денег в различные исследовательские эксперименты, приобретение научных разработок, а некоторых инвесторов интересуют крупные интеллектуальные концерны.
Конъюнктура — это совокупность элементов, т.е. соотношение спроса с предложением, цен, объемов реализации, динамики и конкуренции на ИР в целом либо в конкретной его части. Четыре стадии конъюнктурного цикла:
- «Подъем», когда на объекты инвестирования растут цены и спрос увеличивается.
- «Бум» наблюдается в пике объемов реализации. Прибыли прямых инвесторов и посредников все возрастают, как и стоимость объектов рынка.
- «Ослабление» характеризуется относительным удовлетворением спроса при совсем незначительном повышении предложения.
- «Спад», если инвестиционная активность крайне низкая, а предложение значительно превышает спрос. Прибыль инвесторов падает до критических значений.
Для любого инвестора также важен «инвестиционный климат» привлекательность страны или отдельного предприятия для будущих вложений. Среди государств-фаворитов можно выделить США. Канаду, Индию и Бразилию. Российский же ИР, хотя и не занимает первых мест в списке привлекательности для инвестирования, в поседение годы становится все более интересен для зарубежных инвесторов, особенно в области интеллектуальных вложений.
