Краткосрочные активы (КА) называют оборотными или текущими. Все три наименования отражают определенные свойства, присущие данной категории средств. Поэтому и само понятие такого вида активов включает в себя три составляющие.
Понятие и характеристика
Оборотные активы — это активы, которые:
- с достаточной степенью определенности будут реализованы, проданы или потреблены в течение 12 мес. либо в ходе нормального операционного цикла компании;
- необходимы для ежедневной работы предприятия и решения текущих задач;
- с легкостью конвертируются в наличные деньги и могут использоваться для погашения краткосрочных обязательств.
Если долгосрочные активы можно сравнить со «скелетом» в целостном «организме» предприятия, то краткосрочные являются всеми остальными его «органами и тканями». Приблизительно в таком же соотношении и распределяется доля каждой категории активов в общем капитале фирмы — КА составляют большую часть всех средств компании. Еще одной из важных характеристик текущих активов является их большая ликвидность по сравнению с внеоборотными, поскольку они с легкостью могут быть проданы.
Виды и структура
Все КА можно разделить на две большие подгруппы:
- денежные — сюда относятся, соответственно, денежные средства, дебиторская задолженность, а также высоколиквидные финансовые вложения;
- неденежные — это отгруженная продукция и товар, материально-производственные запасы и незавершенное производство.
Когда предприятие имеет краткосрочные финансовые вложения, то это могут быть либо вложения в краткосрочные банковские вклады или в ценные бумаги с целью их дальнейшей перепродажи.
Оборотный капитал — это многоэлементная сложная система, поэтому текущие активы имеют свою структуру:
- предметы труда. Сюда включено сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, незавершенное производство и вспомогательные материалы;
- предметы обращения. Данную категорию составляют отгруженные товары и готовая продукция;
- денежные средства — в кассе и на банковских счетах;
- средства в расчете. Это задолженность подотчетных лиц и «дебиторка»;
- отвлеченные средства в виде краткосрочных финансовых вложений, а также убытки.
По выполняемому функционалу КА можно разделить на:
- производственные активы, которые поддерживают стабильность всех протекающих в компании процессов и в полном объеме переносят на производимую продукцию свою стоимость;
- расчетные, используемые в завершении кругооборота капитала и конвертирования товарной формы активов в деньги.
Формирование и источники пополнения
При учреждении самого предприятия должно приниматься решение о формировании КА. К первичным источникам поступления текущих активов в оборотный капитал компании можно отнести следующие:
- взносы учредителей, из которых собственно формируется акционерный капитал компании;
- инвестиции в виде паев;
- средства из бюджета;
- спонсорская помощь.
Затем, в процессе нормальной деятельности организации, объемы и состав КА обычно претерпевает изменения. Предприятие ведет расчеты с поставщиками и контрагентами, увеличивает или сокращает объемы производства, совершает сделки и прочие операции — все эти факторы, так или иначе, влияют на оборотный капитал.
Текущие активы могут пополняться с помощью дополнительных источников формирования. К ним можно отнести:
- кредиторская задолженность;
- краткосрочный кредитный капитал;
- перераспределяемый капитал, который сформирован из прибыли фондов потребления и накопления.
У оборотных средств короткий цикл и высокая степень ликвидности, что позволяет финансировать значительную их часть посредством привлеченных источников краткосрочного характера.
