Манипулирование ценами на торговых площадках — отрицательно сказывается на эффективности рынка. Борьба с манипуляциями на рынке была одной из причин создания в 1934 году Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Эта мера позволила сократить активность мошенников на ведущих биржах, но на внебиржевом (OTC) рынке США и на молодых рынках эта проблема остается актуальной.
Манипуляции на рынке носят краткосрочный характер, поэтому они оказывают негативное влияние в первую очередь на дейтрейдеров и краткосрочных инвесторов. Манипуляции, рассчитанные на долгосрочный эффект, но они приводят к появлению ценовых трендов, которыми опытные инвесторы могут воспользоваться.
Виды
Лучший способ защититься от манипуляций на рынке — торговать на высоких таймфреймах и работать на заслуживших доверее торговых площадках. Чтобы улучшить результаты торговли, нужно знать, какие виды манипуляций существуют, и что необходимо делать, чтобы не стать их жертвой.
- Ложные новости. Традиционной манипулятивной практикой крупных игроков является распространение недостоверной информации о компании или рынке в целом. Это делается для того чтобы спровоцировать необходимое ценовое движение. Защитой от такой манипуляции является перепроверка любой информации о компаниях и рынке.
- Pump & Dump. Это классический пример использования ложных новостей, которые, распространяются по электронной почте. Данная схема применяется для раскрутки дешевых акций — манипуляторы рассылают миллионы сообщений о бычьих ожиданиях в отношении акции, чтобы привлечь в нее покупателей. Это приводит к резкому всплеску цены и объемов торговли. Когда в акцию заходят обычные инвесторы, инициаторы кампании продают свои позиции, что приводит к обвалу цены. Поэтому следует избегать покупки стремительно взлетающих бумаг.
- Спуфинг, или наслоение заключается в размещении на рынке крупных заявок без намерения получить их реальное исполнение. За несколько секунд до того, как рынок подходит к такой заявке, ордер отменяется, и исполняются заявки розничных трейдеров. В результате, цена делает резкое движение. Лучшая защита от спуфинга — работа на высоких таймфреймах.
- Медвежья атака. При данном виде манипуляций крупный игрок заставляет цену акции опускаться, размещая большие ордера на продажу. Снижение цены приводит к срабатыванию стоповых ордеров, что усиливает продажи и цена резко падает.
