Анализ финансов предприятия

Процедура получения объективной информации о платежеспособности предприятия.

Заключение дает представление об экономической устойчивости используемой бизнес-модели. Результаты исследования имеют большое значение при принятии инвестиционных, а также управленческих решений.

Что включает финансовый анализ

Исследование предполагает работу со специальными коэффициентами. Их рассчитывают при помощи математических формул. Каждый показатель отражает состояние отдельного участка хозяйственной деятельности. Ключевыми характеристиками специалисты считают:
  • Автономию. Коэффициент отражает соотношение собственных средств фирмы и совокупного капитала. Независимость компании от воли третьих лиц является залогом устойчивости.
  • Текущую ликвидность. Расчет производят путем деления оборотных активов на размер обязательств с кратким периодом исполнения (до одного года).
  • Рентабельность капитала. Показатель демонстрирует отношение собственных средств к чистой прибыли компании. Эффективность использования ресурсов свидетельствует о грамотном управлении и качественном планировании.
  • Быструю ликвидность. Для определения этого коэффициента складывают все краткосрочные вложения, дебиторскую задолженность, денежные средства. Результат делят на обязательства с периодом погашения не более 12 месяцев.
  • Рентабельность продаж. В этом случае специалисты сопоставляют валовую прибыль и выручку. Показатель необходим для разработки реализационной политики.
Комплексный анализ предполагает оценку деловой активности, финансовой устойчивости и платежеспособности. Объем исследования определяется целью. Так, при привлечении дополнительных средств в обязательном порядке рассчитывается срок окупаемости и перспективность вложений. При кредитовании важным фактором является удельный вес заемного капитала.

Методы анализа финансов предприятия постоянно совершенствуются, но наиболее востребованными остаются вертикальное и горизонтальное исследование отчетности. Эксперты применяют прогнозирование на основе трендов и ключевых экономических факторов. Большинство коэффициентов рассчитывают, опираясь на бухгалтерский баланс. Во внимание принимают данные содержащиеся в отчете о результатах хозяйственной деятельности. Однако процедура может потребовать предоставления ряда специфических документов.

Коротко о результатах

По итогам исследования специалисты делают вывод о качестве финансов и общем состоянии предприятия. Если собственного капитала фирме хватает на покрытие всех расходов, а сделки совершаются без ограничений, устойчивость считают абсолютной. Такой бизнес не зависит от кредиторов, так как все управленческие решения принимают учредители либо руководство.

Нормой является сочетание собственных средств и долгосрочных займов. Комбинация обеспечивает платежеспособность и достаточный уровень автономии. Производственная деятельность осуществляется стабильно и без перебоев.

Тревожным сигналом служит частое привлечение кредитов со средним и небольшим сроком погашения. О нестабильности свидетельствует направление займов на покрытие хозяйственных издержек. Если на оплату счетов расходуются любые средства, имеет смысл говорить о несостоятельности. Это один из явный признаков приближающегося банкротства.

Анализ финансов позволяет решать и другие задачи. Детализация расчетов помогает собственникам выявлять ошибки в планировании и управлении капиталом. При комплексном исследовании специалисты получают точные данные об обеспеченности материальными запасами, покрытии инвестиций, устойчивости роста.
Поделиться
Отправить