С развитием кредитных отношений аннуитетом начали называть способ погашения долговых обязательств. Термин стал полноценным синонимом финансовой ренты.
Отличительной чертой аннуитета является структура взноса. Обязательства исполняются в форме регулярных платежей. Сумма складывается из части основной задолженности и процентов. Причем вознаграждение за использование финансового инструмента приходится выплачивать в первой половине срока договора.
Механизм получил широкое распространение:
- Кредитование. На аннуитетные системы начисления перешло большинство отечественных банков. Схема пришла на смену сложному дифференцированному методу и обеспечила профессиональным участникам гарантированную прибыль. При использовании механизма банк получает максимальное вознаграждение даже при досрочном погашении займа. Интенсивное уменьшение «тела кредита» начинается лишь после уплаты всех процентов. До этого момента основная задолженность снижается незначительно.
- Страхование. Клиентам предлагают присоединиться к специальным пенсионным программам. По договору граждане регулярно отчисляют в пользу обслуживающей компании фиксированные взносы. Платеж включает страховую премию и сумму вклада. Вторая часть оседает на лицевом счете клиента, а на остаток начисляются проценты. Дополнительно страхователь получает защиту от несчастных случаев или иных рисков. При достижении определенного возраста участнику назначают негосударственную пенсию (пансион) или выдают накопленную сумму с процентами. Схемы работы могут быть разными. Их постоянно совершенствуют, дополняя новыми опциями.
- Накопительные программы и инвестиции. Финансовые организации предлагают гражданам откладывать часть дохода. Результатом исполнения договора становятся крупные суммы, выплачиваемые к определенным событиям (свадьба, юбилей, рождение ребенка). Алгоритм очень схож с накопительным пенсионным страхованием. Однако в составе регулярного взноса премия заменена платой управляющему. При этом ежегодно инвестиционная компания публикует отчет о доходности (убыточности) вложений.
За внешней простотой аннуитета кроются многоступенчатые расчеты. Точный размер платежа определяют квалифицированные специалисты с учетом срока договора и суммы задолженности. Для этого используются математические формулы и коэффициенты.
Достоинства и недостатки
Преимуществом аннуитетной системы считают минимальный риск ошибки. Размер отчислений определен заранее и закреплен специальным графиком. Сумма, как правило, не меняется на протяжении всего периода договора. Спланировать расходы при таком подходе несложно.
Аннуитет позволяет равномерно распределить долговую нагрузку, исключить просрочку и неверное зачисление средств. Регулярно обращаться в обслуживающую организацию для уточнения суммы платежа не нужно. Это снижает вероятность злоупотреблений. Кроме того, единожды начисленные проценты не подлежат изменению. Возможность пересмотреть плату за пользование финансовым инструментом у банков, инвестиционных или страховых компаний отсутствует. Защита особенно актуальна для долгосрочных отношений.
Недостаток аннуитета заключается в увеличении затрат. За простоту и удобство клиенты вынуждены платить. Так, сэкономить можно лишь при погашении займа в первой половине срока договора, то есть до полной уплаты банку процентов. Впоследствии перерасчет обязательств не проводится, а оспорить удержания проблематично.
