Технический анализ применим к любыи торговым инструментам на финансовых рынках — акциям, индексам, товарно-сырьевым активам и фьючерсам. Исходные данные для конкретного рынка включают в себя значения цен открытия, закрытия, максимума и минимума, а также объем торговли и открытый интерес для того или иного таймфрейма — от одноминутного до дневного, недельного и месячного.
Применение технического анализа
Технический анализ применим к инструментам, на цену которых влияют только спрос и предложение. Он будет плохо работать при наличии других, сторонних факторов. Чтобы технический анализ отражал реальную рыночную ситуацию, рассматриваемый актив должен соответствовать трем условиям:
- Высокая ликвидность. По сути, ликвидность определяется объемами торговли. Если объемы высокие, покупка и продажа позиций происходит быстро, по предсказуемым ценам и без существенного влияния на текущую стоимость. Если объемы низкие, ценами таких активов могут легко манипулировать даже отдельные инвесторы, что делает технический анализ малоэффективным.
- Отсутствует искусственное влияние на цену. Наиболее распространенными проявлениями внешнего воздействия являются деление акций, выплата дивидендов и распродажа активов. Такие действия меняют вид графика цены, хотя внутренняя ценность актива сохраняется. Это затрудняет применение технического анализа.
- Отсутствие новостей. Технический анализ не способен предсказывать ценовые движения, которые происходят на фоне резонансных событий.
Основы технического анализа
Основа для современного технического анализа была заложена Чарльзом Доу еще на рубеже 19 — 20 веков. Позднее, используя его разрозненные работы сформулировали так называемую Теорию Доу. Ее основные постулаты:
- Цена доминирует над всем остальным.
- Движения цены не являются абсолютно случайными.
- «Что» происходит важнее, чем «почему» это происходит.
Заключение
Работа трейдера, который использует технический анализ, основана на том, что на ценовые движения большее влияние оказывают психологические факторы (80% психологии и 20% логики). Приверженцы фундаментального анализа считают, что рынок на 20% зависит от психологии и на 80% от логики.
Несмотря на наличие универсальных принципов и правил, технический анализ скорее искусство, чем наука. Поэтому он зависит от индивидуальной интерпретации. С другой стороны, это достаточно гибкий подход, позволяющий каждому трейдеру найти в нем что-то, соответствующее своему стилю торговли.
