Показатель равен отношению прибыли и суммы активов (или потоков), которые ее формируют. Например, для расчета рентабельности продаж находят долю чистой прибыли (доход после уплаты всех налогов и сборов) в общем объеме выручки (финансовый поток от реализации продукции).
С точки зрения расчетов, различают три значения коэффициента рентабельности бизнеса. Нулевое значение характерно для безубыточных производств, в которых себестоимость производства продукции (услуг) равна доходам от реализации. Положительное значение (рентабельный бизнес) означает, что сумма доходов от продажи товаров или услуг перекрывает издержки на их изготовление. Отрицательное значение (нерентабельный бизнес) сигнализирует о неэффективном использовании ресурсов, занижении цен, возрастании расходов предприятия.
Методика расчета
Базовое значение показателя рассчитывается как частное от деления балансовой (совокупной) прибыли на сумму усредненных цен основных фондов и оборотных активов. Например, совокупная прибыль багетной мастерской составила 300 тысяч рублей, основные фонды стоят 50 тысяч, оборотные активы — 120. Рентабельность бизнеса составит 300/(50+120)=1,76 — мастерская работает с прибылью.
Уровень общей рентабельности бизнеса рассчитывается с учетом трех коэффициентов.
- Рентабельность продаж (реализационной деятельности) — доля чистой прибыли в общем объеме выручки. Нормативное значение для производственных компаний составляет 40%, для торговых предприятий — 30%. Эффективность продаж зависит от уровня конкуренции, качества продукции, выбранной маркетинговой стратегии.
- Рентабельность активов — доля чистой прибыли в суммарном объеме имущества компании. Нормативное значение для производственного сектора — 10%, для посреднических организаций — 5%. Показатель отражает эффективность использования материальных ценностей, основных фондов и оборотных активов.
- Рентабельность инвестиций — доля чистой прибыли в стоимости собственных средств и долгосрочных вложений. Стандартный показатель для производственных компаний — 20%, для торговых предприятий — 8%. Значение показывает эффективность долгосрочных вложений в ценные бумаги, акционерный капитал дочерних компаний, валютные активы.
Уровень рентабельности
Экономический смысл коэффициента рентабельности — соотношение полученного полезного результата и вложенных затрат, доля прибыли в каждом потраченном рубле. В долгосрочной перспективе эффективность бизнеса зависит от внешних факторов — налоговой нагрузки, уровня конкуренции, текущего экономического строя, политической ситуации. Выделяют:
- Технические и организационные особенности производства — продуктивность персонала, эффективность станков и оборудования, структура департаментов, методика принятия решений в компании.
- Фактор неопределенности окружающей среды — изменение уровня цен на продукцию и ресурсы, увеличение налоговой нагрузки, выход новых предприятий на рынок, технический прогресс.
Повышение рентабельности проводится одним из трех способов: ускорение товарооборота, повышение цен или сокращение издержек. Оптимизация реализации продукции — эффективный, но затратный метод, требующий вложений в инфраструктуру компании. Повышение цен — простой и распространенный способ увеличить рентабельность бизнеса. Уменьшение издержек эффективно для оптимизации расходов в долгосрочном периоде.
