Гэп — изменение цены в период между закрытием предыдущей торговой сессии и открытием следующей. Различают четыре типа гэпов:
- обычный гэп;
- гэп с отрывом;
- гэп продолжения;
- гэп истощения.
В работе дейтрейдера эту классификацию можно применить только к установившейся формации, так как отличие будет заметно уже после того, как цена пойдет в каком-то направлении.
При торговле внутри дня важнее различать следующие типы гэпов:
- Полный гэп вверх, когда цена открытия выше цены High предыдущего дня.
- Полный гэп вниз, когда цена открытия ниже Low предыдущего дня.
- Частичный гэп вверх, когда цена открытия выше цены закрытия, но не выше High предыдущего дня.
- Частичный гэп вниз, когда цена открытия ниже цены закрытия, но не ниже Low предыдущего дня.
Принципы торговли
Чтобы успешно торговать акции с гэпом, необходимо иметь четкий набор правил входа и выхода, которые определяют открытие сделок и минимизируют риски. Стратегии торговли гэпов могут применяться на разных таймфреймах.
Каждый из четырех перечисленных типов гэпов допустимо торговать как в шорт, так и в лонг, то есть можно разработать восемь стратегий. Но их основой должен быть вход на пробитие торгового диапазона, сформировавшегося в течение первого часа, то есть после того, как движение цены станет устойчивым.
Фиксировать прибыль можно по достижении целевого уровня (закрытие гэпа) или в конце торговой сессии. Рекомендуемое расположение стопового ордера — за противоположную границу торгового диапазона, с последующим переводом в безубыточность. Не следует забывать, что волатильность цены после гэпа повышается, поэтому короткие стопы могут не работать.
Свинговая торговля гэпов
Этот подход может применяться также для открытия свинговых сделок в конце дня или на следующий день. В этом случае важно понимать природу гэпа. Если гэп происходит с умеренным повышением объемов торговли, это является сильным указанием на то, что движение может продолжиться в сторону гэпа. Стоит ждать продолжения также в случае, если гэп вверх пробивает уровень сопротивления и удерживается над ним, или наоборот — гэп вниз пробивает уровень поддержки и удерживается под ним.
Стратегия торговли гэпов
Стратегия торговли гэпов должна быть четко сформулирована и основываться на конкретных критериях входа и выхода из сделок. Для ограничения потерь и защиты прибыли должны применяться стоповые ордера. Самый простой способ, позволяющий трейдеру определить, насколько успешно он сможет торговать гэпы, — это отработка и проверка стратегии на исторических данных, а также на реальных данных в процессе торговли на бумаге. При этом не следует забывать о необходимости учета комиссии и возможное проскальзывание, так как после гэпа в акции может быть довольно широкий спред.
Стратегии торговли гэпов достаточно просты; здесь не нужно применять сложные методы технического или фундаментального анализа. В то же время, такая торговля носит упорядоченный характер, что позволяет свести потери к минимуму. В любом случае, лучше зарабатывать понемногу, но стабильно, чем постоянно гоняться за большими движениями или входить вслед за толпой.
