Перед входом в сделку трейдер должен заранее определить целевые уровни для фиксации прибыли и план действий для ограничения убытков. Правила выхода из сделки — основная составляющая торговой стратегии и манименеджмента.
Варианты выхода из сделки
Выходить из сделки можно двумя способами:
- полное закрытие торговой позиции;
- выход из торговой позиции частями.
Полное закрытие торговой позиции
Полный выход из сделки означает фиксацию прибыли или убытка на весь объем торговой позиции. Работая всем объемом трейдеру легче управлять сделкой, но он рискует недополучить прибыль при выходе из трендового движения. Полное закрытие сделки применяют в рамках скальпиновых торговых стратегий, при работе внутри торгового диапазона (флета) или после сильных импульсных движений с большим выходом торгового объема.
Выход из торговой позиции частями
Выход из сделки частями подразумевает фиксацию прибыли на разных ценовых уровнях по мере движения цены. Частичный выход из позиции используется в трендовых торговых стратегиях, так как позволяет полностью использовать потенциал трендового движения.
Время выхода из сделки
При разработке торговой стратегии трейдер должен прописать, как рыночные условия для входа в сделку, так и причины для выхода из сделки. Чаще всего прибыль или убыток фиксируют если:
- достигнута цель по прибыли;
- необходимо ограничить убытки;
- изменилась рыночная ситуация.
Выход по цели
Когда цена торгового инструмента достигает цели у трейдера есть несколько вариантов фиксации прибыли:
- выйти по тейк-профиту — заранее выставленному ордеру для автоматического закрытия позиции на заданном ценовом уровне;
- переставить стоповый ордер, ограничивающий убытки, для защиты части достигнутой прибыли;
- зафиксировать часть прибыли и наметить следующую ценовую цель для оставшейся части позиции.
В качестве цели используются ценовые уровни около значимых уровней поддержки и сопротивления, локальные и абсолютные экстремумы, круглые цифры и границы гэпов.
Ограничение убытков
Выйти из сделки для ограничения убытков можно с помощью стопового ордера или вручную.
Стоповый ордер, для выхода из убыточной сделки, устанавливается сразу после входа в позицию. После размещения «стопа» за сильными уровнями или локальными экстремумами трейдеру не нужно постоянно следить за торговой позицией. Основной недостаток использования стопового ордера — возможность выхода с убытком из хорошей торговой позиции из-за кратковременного всплеска волатильности торгового инструмента.
Выход в «ручном режиме» осуществляется с помощью рыночного ордера. Трейдеру необходимо постоянно следить за ситуацией на торговой площадке, и в случае необходимости закрыть позицию самостоятельно.
Выход при изменении рыночной ситуации
Несмотря на то что большинство торговых стратегий предполагают выход по тейк-профиту или стоп-лоссу, выходить из сделки можно при изменении рыночных условий. Выйти из позиции или зафиксировать часть прибыли следует если:
- намечается разворот тренда;
- произошел резкий ценовой импульс в направлении открытой позиции;
- образовалась разворотная фигура технического анализа.
