Нефтяные фьючерсы — спекулятивный торговый инструмент, так как реальной поставкой товара заканчивается около 3% всех заключенных фьючерсных контрактов.
Самыми популярными марками нефти у трейдеров являются техасская WTI и североморская Brent. Цена нефтяного фьючерса напрямую зависит от стоимости базового актива — нефти объемом один американский баррель, что составляет около 159 литров. Шаг цены или тик для нефтяных фьючерсов равен одному центу. При торговле одним лотом один тик изменяет цену нефтяного фьючерса на 10 $.
Основными биржевыми площадками для торговли сырой нефтью являются:
- Межконтинентальная биржа ICE, где торгуется нефть марки Brent;
- Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX, котирующая нефть марки WTI.
Спецификация
Нефтяные фьючерсы могут быть двух типов:
- Расчетный — применяется в спекулятивных целях, так как стороны контракта продают и покупают нефтяные фьючерсы для заработка на их ценовых колебаниях. При работе с расчетными фьючерсами физическая поставка нефти не осуществляется.
- Поставочный — используется для заключения сделки между продавцом сырой нефти и ее покупателем, предполагающей физическую поставку товара.
Нефтяные фьючерсы имеют стандартизацию, определяющую их характеристики. Стороны сделки при работе с нефтяными фьючерсами выбирают только цену и тип контракта, все остальные параметры определяет торговая площадка. Основные характеристики нефтяных фьючерсов:
- сокращенное название — тикер со специальной маркировкой;
- тип контракта — расчетный или поставочный;
- срок действия — дата экспирации;
- параметры тика — минимальный размер и стоимость шага цены.
Маркировка
Каждый нефтяной фьючерсный контракт маркируется в зависимости от сорта нефти, месяца и года экспирации.
Сорт нефти принято обозначать следующими символами:
- Light Sweet — CL;
- WTI — WTI;
- Brent — BRN.
Для обозначения месяца экспирация используют буквы:
- январь — F;
- февраль — G;
- март — H;
- апрель — J;
- май — K;
- июнь — M;
- июль — N;
- август — Q;
- сентябрь — U;
- октябрь — V;
- ноябрь — X;
- декабрь — Z.
Год экспирации обозначается последней цифрой в числе:
- 2017 — 7;
- 2018 — 8;
- 2019 — 9;
- 2020 — 0;
- 2021 — 1.
Например, маркировка CLU9 будет означать фьючерсный контракт на нефть марки Light Sweet, действие которого заканчивается в сентябре 2019 года.
