Если объяснять простыми словами, то ставка является плавающим процентом. В зависимости от его значения банковские учреждения, работающие на международном уровне, готовы предоставлять займы другим кредитным организациям.
Особенности и преимущества ставки London Interbank Offered Rate
Лондонская межбанковская ставка предложения — одна из самых распространенных характеристик, которая используется в банковском секторе. Ведь крупные банки занимаются не только депозитно-кредитными операциями. Чтобы средства работали, не возникало переизбытка денежной массы, банки предоставляют кредиты друг другу. Для проведения таких процедур и используется London Interbank Offered Rate.
Ставка LIBOR по межбанковским кредитам начала официально работать в начале 1986 года. Сейчас она используется коммерческими учреждениями, деятельность которых связана с выдачей или получением заемных средств, в качестве ориентира для определения процентов за пользование кредитами. Этот параметр характеризуется массой преимуществ, среди которых:
- понятный механизм расчетов всех величин;
- быстрое отслеживание любых изменений, текущих данных;
- нет строгих требований к резервированию;
- в определении размера ставки участвуют только проверенные, надежные банки;
- показатель можно применять в течение долгого времени.
Ставка рассчитывается ежесуточно в одно и то же время. 16 банков столицы Великобритании — основа, которая берется для определения показателя по 10 распространенным валютам (доллар США, японская йена, шведская крона, швейцарский франк и т.д.). Банки определяются на основе анализа репутации, учитывается уровень кредитного рейтинга, активность на рынке займов, ряд других показателей.
Еще одним положительным качеством ЛИБОР является широкий перечень валют и сроков займов. Ставка London Interbank Offered Rate используется кредиторами, которые выдают или пользуются заемными средствами на период от одних суток до года. Цель — поддержание ликвидности, исполнение взятых на себя обязательств по отношению к вкладчикам.
Востребованность ставки LIBOR
Для оформления или получения краткосрочных займов участникам нужен эталон процентной ставки, от которого можно отталкиваться. ЛИБОР и стала таким стандартом на межбанковском рынке. Этот показатель учитывает стоимость фондов в лондонском финансовом секторе, разницу по ставкам (для самых распространенных валют). Он используется как ориентир для ставки рефинансирования следующих средств:
- синдицированного займа;
- облигаций, процентная ставка которых меняется;
- фьючерсных контрактов;
- основных валют.
На ставку London Interbank Offered Rate не оказывает давление государство. Это отличие от казначейских ставок, которые обычно занижаются из-за значительного налогообложения. Поэтому ЛИБОР относят к безрисковым ставкам. Она получила широкое распространение из-за надежности вычислений, использования данных, которые поступают из избранных финансовых институтов. Обрабатывая информацию, эксперты в расчетах не учитывают 4 нижних и верхних экстремума. Ставка действует для 4 временных отрезков, максимальный из которых составляет 1 месяц.
История, отрицательно повлиявшая на репутацию ставки LIBOR
Под прикрытием ряда высокопоставленных лиц трейдеры занимались мошенничеством, используя ставку Либор. Информация появилась в 2008 году. Эксперты доказывают, что такие действия стали одной из причин финансового кризиса, который охватил мир в этот период. Спустя 3 года было начато расследование, в ходе которого удалось вскрыть ряд махинаций.
Несмотря на скандал, ставку London Interbank Offered Rate не перестали использовать. Она все также является ориентиром для участников лондонского межбанковского рынка. Одни эксперты утверждают, что такое положение будет сохраняться и дальше. Другие специалисты настаивают, что «пузырь» лопнет, погрузив мир в очередной мощный финансовый кризис.