Если при возникновении маржин-колла клиент брокерской компании отказывается или не может пополнить счет, его торговая позиция закрывается принудительно по стоп-ауту. Это делается для защиты финансовых средств брокерской компании, которая таким образом страхует себя от возмещения убытков возникающих по открытым торговым позициям трейдера.
Расчет маржин-колла
Маржин-колл возникает в случае сокращения баланса торгового счета ниже определенной величины, которая рассчитывается по следующей формуле:
MC=(POS—Z)/POS
где:
- МС — уровень маржин-колл;
- POS — стоимость открытой торговой позиции;
- Z — количество заемных средств.
Например, клиент торгует с плечом 1 к 5, т.е. он при депозите в 2000 $ может взять торговую позицию в 10000 $. МС=(10000-8000)/10000=0,2=20% Следовательно, при негативном развитии событий маржин-колл для трейдера наступит при снижении стоимости открытой позиции на 20%.
Стоп-аут и маржин-колл
С увеличением размера кредитного плеча уменьшается допустимый уровень снижения стоимости открытой позиции. При использовании слишком большого кредитного плеча трейдер рискует потерять весь депозит в результате незначительного ценового движения против открытой торговой позиции. В подобных условиях брокер не будет ждать пополнения счета, торговая позиция будет закрыта автоматически по стоп-ауту при достижении убытком определенного порога.
Сокращение маржинальных рисков
Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском потери торгового счета или его части. Нельзя полностью устранить риски, но их можно минимизировать. Для этого необходимо:
- Диверсифицировать риски. Диверсификация — покупка нескольких торговых инструментов, имеющих низкую корреляцию между собой. Например, покупка на фондовом рынке акций компаний из разных секторов. При использовании диверсификации возможность получения крупного убытка по большей части позиций незначительна.
- Работать только по торговой системе. Открывать и закрывать сделки нужно в соответствии с системой, в которой, помимо торговых сигналов, должны быть прописаны правила манименеджемта.
- Правильно подбирать кредитное плечо. С одной стороны, кредитное плечо повышает потенциальные возможности трейдера, а с другой, увеличивает риск получения крупного убытка. При подборе кредитного плеча нужно понимать, что оно должно увеличивать возможности трейдера до необходимого уровня, так как неоправданный риск, в долгосрочной перспективе, приводит к крупным убыткам.
- Использовать стоп лосс. Стоповые ордера для ограничения убытков позволяют контролировать состояние торгового счета и закрывать убыточные позиции автоматически в нужное время.
