Вход

Инвестиционный анализ

Комплекс приемов и действий для оценки целесообразности инвестиций в конкретный проект.

Анализ выполняется с позиций сравнения эффективности деятельности фирмы в двух вариантах: без реализации проекта и в случае его успешного запуска.

Цели инвестиционного анализа

  • оценка потребности в инвестировании и условий для реализации проекта;
  • выбор оптимального решения, повышающего конкурентоспособность компании;
  • выявление факторов, влияющих на результаты капиталовложений;
  • оценка приемлемых параметров риска и доходности;
  • разработка рекомендаций по организации мониторинга.

Кому нужен инвестиционный анализ

  1. Инвестору, собственнику компании или руководству, которые хотят вложить собственные средства. В этом случае анализируется доходность вложений и финансовая устойчивость в связи с вливанием активов.
  2. Собственникам фирмы, желающим привлечь сторонние инвестиции. Анализ выполняется для того, чтобы определить степень привлекательности бизнеса для инвесторов и пути ее увеличения.
  3. Контрагентам, которым нужно оценить возможность компании выполнить договорные обязательства при изменении ее финансового состояния в результате инвестиций.
  4. Кредиторам компании, желающим оценить ее способность обслуживать долги и ликвидность баланса.
  5. Представителям госорганов перед принятием решения о финансовой поддержке.

Разновидности инвестиционного анализа

Классификацию инвестиционного анализа производят в зависимости от следующих параметров:

По типу инвестиций инвестиционный анализ проводят в отношении капитальные инвестиций (вложения в техническое перевооружение, реконструкцию и строительство новых объектов, диверсификация деятельности) и финансовых инвестиций (покупка акций, облигаций или векселей).

В зависимости от объект анализа, может оцениваться, как предприятие в целом (без выделения отдельных направлений деятельности или подразделений), так и отдельные события (локальные проекты, нацеленные на покупку оборудования или совершенствование продукции).

Периоды анализа принято делить на:

  • прединвестиционный — предварительный расчет перед принятием решения о вложении средств;
  • оперативный (текущий) — контроль соответствия текущих и плановых показателей деятельности;
  • ретроспективный (постинвестиционный) — анализ результатов инвестиций за последний месяц, квартал или год.

Объем проводимого исследования может быть полный, включающий все аспекты деятельности, либо тематический (трендовый), который чаще всего ограничен изучением отдельных направлений деятельности.

Глубина исследования может быть двух видов:

  1. Укрупненная (экспресс-анализ), выполняемая на основе данных финансовой отчетности по стандартным алгоритмам;
  2. Фундаментальная (факторное исследование динамики показателей инвестиционной деятельности).

Инвестиционный анализ может быть внутренним (проводят менеджеры компании) или внешним (в процедуре принимают участие аудиторы, банки, страховые компании).

Этапы инвестиционного анализа

  • Отбор данных и подготовка информации.
  • Обработка исходных данных с созданием аналитики.
  • Интерпретация полученных аналитических данных.
  • Подготовка рекомендаций и выводов.

Последний пункт учитывает риски и возможную прибыль, которую принесут или принесли инвестиции.

Поделиться
Отправить

Статьи на эту тему