Прямые инвестиции — финансовые вложения физических и юридических лиц в иностранные компании, позволяющие контролировать не менее 10 % голосующих акций или их эквивалента, дающего право участвовать в управлении компанией.
Статус прямого инвестора позволяет принимающему государству идентифицировать важных инвесторов, предоставить им льготы и гарантировать сохранность капитала.
Прямыми инвесторами могут быть физические лица, объединения индивидуальных инвесторов, фонды прямых инвестиций, частные компании, корпорации, общественные организации, государственные предприятия и правительство.
К предприятиям прямого инвестирования относятся:
- дочерние компании — инвестору принадлежит 50% + одна акция компании;
- ассоциированные компании — доля инвестора от 10 до 50% акций компании;
- отделения — квази-юридическое лицо косвенно или непосредственно принадлежащие прямому инвестору.
Особенности
- Акции объекта инвестирования не торгуются на фондовой бирже, официального рынка для торговли непубличными активами нет.
- Объект инвестиций — представители реального сектора экономики.
- Инвестиции носят долгосрочный характер, а активы отличаются низкой ликвидностью.
- Инвестор принимает участие в управлении компанией.
Классификация
Прямые инвестиции классифицируют в зависимости от:
- объекта вложений;
- пути движения капитала;
- срока инвестирования;
- мотивации инвестора.
Объект вложений
- реальные — инвестиции в материальную базу для реконструкции, расширения или создания производственных мощностей;
- интеллектуальные — финансирование научно-технической базы для проведения исследований и разработки ноу-хау.
Путь движения капитала
- исходящие — инвестиции в зарубежные компании;
- входящие — финансовые вложения зарубежных инвесторов.
Сроки инвестирования
- краткосрочные — от года до трех лет, вложения в стартапы или перспективные инвестиционные проекты;
- среднесрочные — от трех до пяти лет, активы дающие хорошую прибыль за относительно небольшое время;
- долгосрочные — от пяти лет, вложения крупных инвесторов в масштабные проекты.
Мотивация инвестора
В зависимости от мотивации инвестора инвестиции могут быть:
- рыночно ориентированные — открывают доступ к зарубежным рынкам;
- ресурсоориентированные — дают доступ к ресурсам, которые нельзя вывозить за пределы страны-реципиента инвестиций;
- комплексные — доступ к рынку и ресурсам;
- стратегические — покупка новых технологий и активов для поддержки конкурентоспособности компании-инвестора;
- оффшоро ориентированные — оптимизация налогообложения и сокрытие информации об участниках сделок.
