Финансовый рынок состоит из денежного, валютного, страхового, рынка капиталов и деривативов.
Денежный рынок
Структура для размещения свободных финансовых средств и поддержки ликвидности организаций с помощью краткосрочного кредитования.
Участники денежного рынка:
- кредиторы — международные финансовые организации, банки и кредитно-финансовые учреждения;
- заемщики — государства, компании, юридические и физические лица;
- посредники — банки, брокеры и управляющие компании.
Инструменты денежного рынка:
- краткосрочные государственные ценные бумаги;
- межбанковские и коммерческие кредиты;
- депозитные и сберегательные сертификаты;
- векселя.
Валютный рынок
Международный межбанковский рынок для конвертации валют, где работает четыре типа участников:
- центральные банки — проводят интервенции для поддержки и стабилизации курса национальной валюты;
- международные компании — экспортеры и импортеры покупающие и продающие валюту для оплаты зарубежных контрактов;
- банки — формируют валютные курсы выставляя крупные заявки на покупку и продажу валют;
- частные трейдеры — зарабатывают на небольших колебаниях котировок и обеспечивают ликвидность.
Рынок капиталов
Система торговых площадок, где государственные и частные компании размещают ценные бумаги для привлечения финансирования.
Профессиональные участники рынка капитала:
- биржи — торговые площадки и электронные системы торгов для заключения сделок между продавцами и покупателями;
- брокеры — проводят торговые операции по поручению своих клиентов;
- дилеры — заключают сделки за свой счет и от своего имени;
- депозитарии и реестродержатели — хранят сертификаты на ценные бумаги и ведут учет перехода прав собственности при заключении сделок;
- клиринговые компании — помогают проводить взаиморасчеты между покупателями и продавцами;
- крупные инвестиционные компании — вкладывают деньги в перспективные инвестиционные инструменты.
Торговые инструменты:
- облигации;
- акции акционерных обществ;
- акции и паи инвестфондов;
- производные ценные бумаги.
За работой торговых площадок следят государственные регуляторы:
- в России — Федеральная служба по финансовым рынкам;
- в США — Комиссия по ценным бумагам и биржам;
- в Великобритании — Администрация по финансовым услугам.
Рынок деривативов
Рынок для торговли производными финансовыми инструментами — опционами, фьючерсами, форвардными контрактами, свопами и контрактами на разницу.
Деривативы используют крупные финансовые компании, представители промышленности и производители сельскохозяйственных товаров для хеджирования — защиты от колебания цен на базовые активы.
Страховой рынок
Площадки для торговли страховыми продуктами. Рынок страховых услуг регулируется государственными надзорными органами, а деятельность страховых компаний подлежит обязательному лицензированию.
В структуру страхового рынка входят: страхователи, страховые организации, регулирующие органы, посредники, оценщики страховых рисков, объединения страховщиков и страхователей.
Функции страхового рынка:
- компенсационная — страховая защита физических и юридических лиц в форме возмещения ущерба при наступлении страхового случая;
- накопительная — возможность накопить заранее обусловленную сумму по договору страхования;
- распределительная — формирование и целевое использование страхового фонда;
- предупредительная — расчет вероятности наступления страхового случая и сокращение финансового ущерба.
- инвестиционная — размещение свободных средств страховых фондов в доходных финансовых активах.
