На первичный рынок золото поставляют золотодобывающие компании. Металл выкупают компании-посредники, центральные и крупные коммерческие банки для перепродажи на вторичном рынке, аукционах и биржевых площадках, где торгуют как физическим металлом, так и товарными деривативами на золото.
На вторичном рынке спрос на золото формируют промышленные предприятия, банки, частные инвесторы, пенсионные и инвестиционные фонды.
Закупка золота для промышленности
Золото скупают промышленные предприятия и IT-компании. Металл используется в сфере высоких технологий, приборостроении, химической, ювелирной, электротехнической и космической промышленности.
Лидеры по потреблению золота для промышленных нужд — США, Япония, Германия, Россия, Индия и Китай.
Площадки для торговли золотом
Торговля золотом проходит на специализированных торговых площадках или отдельных секциях фондовых бирж. В зависимости от формы обращения золота выделяют рынки:
- наличного золота — торговля золотом с физическим перемещением металла между покупателями и продавцами;
- безналичного золота — проведение торговых операций с помощью финансовых инструментов без передачи физического золота.
Рынок наличного золота
Основной объем сделок с наличным золотом заключается в Лондоне. Регулятор лондонского рынка — Лондонская ассоциация рынка золота. Объект торговли — аффинированное золото в банковских слитках, мелкие слитки и монеты.
Работу рынка обеспечивают маркетмейкеры, они поддерживают двусторонние котировки на продажу и покупку. Обычные участники, при заключении сделок, обращают внимание на действия маркет мейкеров и не могут существенно повлиять на стоимость золота.
Ключевые игроки и покупатели физического золота — подразделения крупных банков, которые могут действовать по поручению своих клиентов оказывая брокерские услуги.
Безналичный рынок золота
На безналичном рынке торгуются деривативы на золото — производные финансовые инструменты. Деривативы используют для страховки участников наличного рынка от изменения цен и получения спекулятивной прибыли. Спекуляции деривативами на безналичном рынке оказывают сильное влияние на стоимость реального золота. Основные финансовые инструменты для работы на безналичном рынке — фьючерсы и опционы.
