Процесс инвестирования в IPO состоит из следующих этапов:
- выбор брокера для участия в IPO;
- выбор компании-эмитента;
- покупка акций перед выходом на биржу;
- продажа акций после размещения на торговой площадке.
Выбор брокера для участия в IPO
Частному инвестору нужно найти брокера, дающего возможность покупать акции до их официального выхода на биржу. Хороший брокер должен отбирать для своих клиентов только самые перспективные компании, а для комфортного участия инвесторов в IPO минимальный порог входа и комиссии брокера должны находиться в разумных пределах.
Выбор компании-эмитента
При выборе объекта инвестиции компанию-эмитент следует оценивать по следующим критериям:
- Отраслевая принадлежность. На успех первичного размещения большое влияние оказывает сфера деятельности эмитента. Компании из технологического сектора чаще попадают в списки самых ожидаемых IPO.
- Потенциал роста и бизнес-модель. Инвесторы ценят компании с устойчивой бизнес-моделью, обеспечивающей потенциал для роста стоимости ее акций в долгосрочной перспективе.
- Репутация компании. Самые успешные IPO проводят зарекомендовавшие себя компании. Большинство инвесторов стремится вложить деньги в IPO известных компаний.
- Страна размещения. Инвесторы больше всего доверяют американским торговым площадкам. На NYSE и NASDAQ подавляющее количество новых акций показывает положительную динамику в первые дни торговли.
- Профессионализм организаторов IPO. Заслуживающий уважения андеррайтер и синдикат из крупных инвестиционных банков — гарантия успеха предстоящего первичного размещения.
Покупка акций перед IPO
Для покупки акций перед IPO частный инвестор должен уведомить об этом своего брокера и перевести ему деньги. Брокер собирает небольшие заявки и формирует одну большую заявку для участия в первичном размещении от лица компании.
В день IPO андеррайтер объявляет цену и долю исполнения заявки. На следующий день инвестор получает на свой счет деньги за неисполненную часть заявки и купленные акции.
Продажа акций после IPO
Продать акции можно после окончания Lock-up периода, который обычно длится около трех месяцев. Выход инвесторов из торговой позиции осуществляется на следующий день после завершения Lock-up периода. После продажи акций вложенные деньги и прибыль, с вычетом комиссий брокера, поступают на счет инвестора.
