Волны Эллиотта

Ральф Эллиотт, исследуя закономерности работы финансовых рынков, выяснил, что ценовые колебания всех торговых инструментов имеют волнообразный характер.

Ральф Эллиотт и история его волновой теории

Ральф Нельсон Эллиотт (1871-1948) — американский финансист трудовую деятельность начал на двадцатом году жизни в железнодорожной фирме. Постепенно приобщился к финансовой деятельности. Консультируя железнодорожные компании, помогал им преодолевать кризисы. В зрелом возрасте перебрался в Нью-Йорк. Работал министром финансов в Никарагуа, затем в Гватемале был генеральным ревизором на железной дороге. Писал книги по анализу экономических проблем. Развивал свой консалтинговый бизнес.

В возрасте 58 лет серьезно заболел и отошел от дел. Чтобы не скучать занялся исследованием поведения фондового рынка. Весь свой накопленный опыт финансовой деятельности он направил на изучение особенностей ценовых моделей. В базе данных поведения рынка в течение 75 лет он выискивал закономерности.

Первые качественные итоги своих наблюдений за фондовым рынком Эллиотт огласил в 1934 году. Он описал совокупность принципов, согласно которым происходило движение ценовых значений фондовых индексов. Ральф Эллиотт показал свои наработки авторитетному финансисту, члену Инвестиционного совета Чарльзу Коллинзу, который был поражен точностью прогнозов сделанным на основе исследований Эллиотта.

Результатом сотрудничества стал выход книги «The Wave Principle» /«Закон волн» в 1938 году.

Первоначально статус книги был на уровне полного каталога моделей. Спустя некоторое время её признали как обширную теорию поведения человечества. Эллиотт объединил модели человеческого поведения с соотношением Фибоначчи (золотая пропорция), тем самым показал, что любая деятельность имеет волнообразный характер и может прогнозироваться.

Волновая теория Эллиотта

Эллиотт выдвинул положение, что финансовые рынки по своей сути являются отражением психологии масс. Свою теорию он и построил на том, что любое движение подвержено некоторой цикличности. Целью его изысканий было выявить модели для прогнозирования.

Теория волн Эллиотта выделяет восемь волн. Эти волны перманентно повторяются. Пять из них — по тренду, а три против тренда. Итак, любое рыночное движение котировок (вектор), по Эллиотту, можно структурировать одним из двух нижеперечисленных способов:

  1. Разбить вектор на пять волн в доминирующем тренде.
  2. Разбить вектор на три волны в противоположном тренде.

Одновременно эти волны подразделяются на две категории:

  • импульсные (четкая тенденция «бычья» или «медвежья»);
  • корректирующие (волны отката в противоположном направлении).

Теория волн также показывает, что каждая волна является составляющей волны более высокого уровня, но при этом сама состоит из N-го количества микроволн. Импульсные волны состоят из пяти микроволн, а волны отката — из трех.

Практические аспекты волновой теории

Волновая теория Эллиотта легла в основу разработки индикаторов в техническом анализе. Практика показала, что самым сложным в применении теории является своевременная и однозначная идентификация движения волн. Несмотря на это, специалисты разработали массу стратегий на основе великого труда Ральфа Эллиотта. По мнению экспертов, индикатор сложный, но при правильной идентификации достаточно эффективный. На практике данный индикатор применяется вкупе с другими.

Поделиться
Отправить

Статьи на эту тему