Каждый вариант долгосрочной инвестиции имеет свои преимущества и недостатки.
Акции
Акции — это доля в компании. Такая инвестиция делается в расчете на то, что бизнес компании будет развиваться, а его стоимость — расти. Это классический способ приумножения капитала в долгосрочной перспективе.
Гипотетическая инвестиция 100 $ в индекс S&P 500, сделанная 1 января 1928 года, к концу 2017 года стоила бы в 399 886 $. Акции Apple (AAPL) в 2002 году стоили около 1 $, а в марте 2018-го — более 170 $. Недостатком этого варианта является то, что акции не растут постоянно. Тот же S&P 500 во время кризиса 2008 года потерял 38.5% стоимости. Поэтому инвестирование в акции требует высокой квалификации. Даже акции популярных компаний могут вести себя непредсказуемо.
Облигации
Покупая облигации, инвестор не приобретает долю, а кредитует частную компанию или государство, одалживая им деньги на оговоренный срок и на определенных условиях. Взамен он раз в год или раз в полгода получает гарантированный процент дохода.
Облигации можно продавать и покупать не только непосредственно у их эмитента, но и на вторичном рынке. Очевидным преимуществом этого варианта является гарантированный доход, а недостатком — неизменность процентной ставки, независимо от динамики широкого рынка.
Паевые и биржевые фонды
Паевые и биржевые (ETF) фонды вкладывают средства своих клиентов в акции, облигации и/или другие типы активов, обеспечивая широкую диверсификацию. Портфель может управляться активно, усилиями профессиональных менеджеров, или иметь пассивную привязку к индексному фонду, например S&P 500.
Преимуществом является то, что практически любой человек может стать обладателем диверсифицированного портфеля ценных бумаг, положившись на знания и опыт профессиональных управляющих. Недостатком считается относительно низкий уровень доходности. Так, в 2017 году лишь 43% паевых фондов смогли превзойти показатели широкого рынка.
Альтернативные инвестиции
Помимо классического инвестирования в ценные бумаги, сохранить и приумножить деньги в течение длительного срока можно, вкладывая их в такие активы, как золото, недвижимость и криптовалюты. Из-за более сложного процесса покупки и продажи, эти варианты менее пригодны для активного управления капиталом. Тем не менее, они могут служить хорошим дополнение к портфелю ценных бумаг, сглаживая его волатильность.
Основные принципы долгосрочного инвестирования
Чтобы вложенные средства эффективно работали в течение долгих лет, при построении портфеля следует учитывать ряд факторов:
- Диверсификация. Это самое главное правило: не складывать все яйца в одну корзину. Лучше стараться «быть в нескольких местах одновременно», то есть иметь набор разных инвестиций. Это позволяет снизить риски и не упускать возможности, которые могут появляться на разных рынках.
- Уровень риска. Допустимый риск инвестиции зависит от срока вложения. В 50 лет человек не может рисковать своими пенсионными накоплениями так, как это может себе позволить 30-летний.
- Регулярное пополнение. Чтобы получить максимальную отдачу, недостаточно удачно выбрать инвестицию. Важно регулярно и постепенно наращивать ее, чтобы создать накопительный эффект.
