Портфельный анализ при оценке направлений развития предприятия является одним из самых действенных инструментов. Он просто незаменим во время выработки стратегии организации и определения корректных приоритетов в ее инвестиционной политике.
Стратегические составляющие
При проведении портфельного анализа учитывается довольно много разнообразных факторов и аспектов. Особое внимание уделяется следующим четырем стратегическим составляющим:
- Стратегической гибкости. Под этим понятием подразумевается наличие у структуры различных планов, которые позволяют оперативно менять общий курс ее развития.
- Синергизму — получению дополнительных прибылей при осуществлении инвестиционной политики за счет успешного сочетания нескольких отдельных факторов.
- Конкурентоспособности предприятия.
- Вектору роста. Именно на его основе в дальнейшем определяются направления инвестиционной деятельности и ее масштабы. Главными элементами вектора роста считаются структура товарных групп и динамичное расширение рынка сбыта.
Методика
Практически все методы осуществления портфельного анализа предполагают построение специальных двухмерных матриц, с помощью которых можно сравнивать финансовые структуры и товарные группы по определенным критериям. Чаще всего специалистами применяются:
- Матрица Ансоффа. Благодаря ей становится возможной выработка оптимальной инвестиционной стратегии в условиях постоянно расширяющегося рынка.
- Матрица Артура Д. Литтла. Ее основные достоинства заключаются в потрясающей гибкости и наличии возможности с ее помощью правильно оценить плюсы и минусы всех инвестиционных направлений. При ее построении учитываются данные о жизненном цикле компании и факторах, оказывающих влияние на позиции бизнеса на рынке.
- Матрица направленной политики. Была разработана специалистами из компании «Shell». Позволяет соблюдать баланс бюджета организации. Главным недостатком считается возможность использования только крупными корпорациями и структурами.
- Матрица МакКинси. Предоставляет возможность выбрать верные инвестиционные направления в условиях жесткой конкурентной борьбы. К сожалению, не работает в ряде случаев, о чем неоднократно заявляли эксперты.
- Матрица Бостонской консалтинговой группы, которая учитывает только 2 показателя — соотношение бюджетов компании и ее конкурентов, а также долю структуры на рынке по отношению к годовому росту.
Плюсы и минусы
Достоинства:
- простота обработки полученных данных;
- определение акцентов в инвестиционной политике;
- возможность выявления и структурирования стратегических проблем.
Недостатки:
- использование только текущих данных;
- высокие требования к полноте и корректности информации.