Суть стратегии Мартингейла
Суть стратегии Мартингейла заключается в серии сделок, совершаемых до того момента, пока не будет получена прибыль. К примеру, трейдер приобрел один лот, но сделка оказалась убыточной. Для того чтобы возместить потери и при этом получить доход, в следующей сделке он покупает два лота. Если и эта сделка привела к отрицательному результату, то трейдер покупает четыре лота и т. д.
Как только трейдер получит прибыль в очередной сделке, в вышеприведенном примере он должен снова вернуться к торговле 1 лотом.
Таким образом, вне зависимости от того, на каком цикле сделка окажется прибыльной, трейдер всегда будет получать результат, соразмерный доходу с 1 лота (с вычетом комиссий). Такой результат становится возможным благодаря постоянному удвоению объема торговой позиции.
Чтобы стратегия работала, необходимо учитывать один нюанс — риски по каждой сделке в процентном выражении должны быть примерно одинаковыми. В противном случае получить прибыль по этой стратегии не удастся.
Следуя стратегии Мартингейла, трейдер рано или поздно добьется положительного результата, так как ситуация, когда цена изменяется противоположно открытой позиции, не может повторяться вечно. Правда, при этом возникает другой вопрос: а хватит ли у трейдера денежных средств на депозите в случае большого количества неудачных сделок, идущих подряд?
Доводы против использования стратегии Мартингейла
Многие трейдеры не рекомендуют слишком сильно увлекаться стратегией Мартингейла, обосновывая это тем, что она в долгосрочной перспективе убыточна. При этом в качестве доказательства приводится формула математического ожидания дохода на длинной дистанции:
M = NR*AR — NL*AL
где:
- NR — количество прибыльных позиций;
- NL — количество убыточных позиций;
- AR — средний размер прибыльной позиции;
- AL — средний размер убыточной позиции.
Основной довод противников данной стратегии заключается в том, что значение AL в вышеприведенной формуле ничем не ограничено. То есть вместо AL может быть поставлен знак бесконечности. Соответственно, произведение NL и AL также может быть равно бесконечности. В результате получается, что каким бы ни было значение NR*AR, оно все равно будет меньше значения NL*AL, то есть математическое ожидание все равно будет отрицательным, а это означает, что стратегия в долгосрочной перспективе не может быть прибыльной.
Довод вполне логичен, но он не отменяет того факта, что стратегия Мартингейла может принести доход на короткой дистанции, тем более если трейдер будет ее использовать при наличии хороших торговых сигналов.
Плюсы и минусы стратегии
Преимущества
- простота;
- возможность применения на финансовых рынках;
- теоретическая беспроигрышность (рано или поздно прибыль будет получена).
Недостатки
- необходимость внесения большого депозита (учитывая, что заранее неизвестно, какая позиция окажется прибыльной — отрицательной может быть длинная серия сделок);
- психологический фактор — в случае ряда неудачных сделок, когда необходимо зайти в позицию очень большим объёмом, трейдеры не всегда решаются открыть сделку и завершают торговлю, тем самым теряя значительную часть депозита.
В любом случае при использовании стратегии Мартингейла опытные трейдеры советуют выбирать финансовые инструменты, имеющие как можно меньшую волатильность. Эта мера позволяет не отклоняться от стратегии и существенно снижает риски в процессе торговли.