Вход

Анализ финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости отражают эффективность использования заемных и собственных средств.

Устойчивость финансового положения характеризуется достаточной долей собственных источников дохода в структуре финансирования компании.

Контроль за системой управления финансовой устойчивостью включает в себя два аспекта:

Анализ управления финансовой устойчивостью

  • управление кредиторской и дебиторской задолженностью;
  • анализ текущих потребностей и собственных оборотных средств;
  • анализ ликвидности имущества предприятия;
  • анализ оборачиваемости ресурсов.

Оценка устойчивости

  • расчет динамики абсолютных и относительных показателей устойчивости;
  • анализ имущественного положения.

Вся необходимая информация для анализа представлена в бухгалтерской и финансовой отчетности, в большей степени, в бухгалтерском балансе, отчете о прибылях и убытках, а также отчете о собственном капитале.

Расчет абсолютных показателей

Так как абсолютные показатели отражают степень обеспеченности активов их источниками, исходя из результатов анализа видно, в кризисном или независимом положение находится компания.

Расчет показателей представлен следующим образом:

  • коэффициент обеспеченности запасов источниками=Капитал и резервы + Долгосрочные займы — Внеоборотные активы — Запасы;
  • коэффициент обеспеченности запасов фирмы собственными оборотными средствами=Капитал и резервы — Запасы — Внеоборотные активы;
  • коэффициент обеспеченности общей суммой основных источников=Собственные источники и долгосрочные займы + Краткосрочные займы — Внеоборотные активы.

При абсолютной устойчивости все три показателя должны иметь значение выше нуля. При этом собственные источники полностью покрывают долги предприятия. В кризисном положении все показатели имеют отрицательное значение. Это свидетельствует о срочной необходимости применения финансового оздоровления.

Расчет относительных показателей

Относительные показатели оценивают влияние различных факторов на финансовое состояние компании. Большее значение имеют следующие коэффициенты:

  • коэффициент автономии=Размер собственного капитала / Сумма активов;
  • коэффициент финансирования=Размер собственного капитала / Заемный капитал;
  • коэффициент маневренности собственного капитала=(Размер собственного капитала — Внеоборотные активы + Долгосрочные займы) / Собственный капитал;
  • коэффициент капитализации=Долгосрочные и краткосрочные обязательства / Собственный капитал.

Оптимальным считается значение автономии в пределах 0,6-0,7. Чем ниже коэффициент финансирования, тем более зависимой от кредитов является компания. При превышении коэффициентом капитализации значения 1 — предприятие считается зависимым. Рекомендуемое значение маневренности от 0,5 и выше.

Данный перечень показателей финансовой устойчивости далеко не исчерпывающий, однако, по этим показателям можно оперативно определить негативные изменения в структуре источников финансирования. Грамотное ведение экономического анализа в компании непосредственно оказывает положительное влияние на результаты ее деятельности.

Поделиться
Отправить

Статьи на эту тему